此刻，很多人应该在感谢老美对中兴发难吧。你看今日A股市场，半导体板块简直血脉贲张，量价齐升，似乎有带动整个大盘的迹象。
券商分析师说，这行情是“半导体替代效应”的反映。
表面听去合乎逻辑。但若说跟中兴案有多少直接关系，那根本经不住推敲。请问这些涨停的概念股，谁能真正替代中兴的供应链角色？
当然，我所理解的所谓“替代效应”，应该着眼于整个行业的未来发展预期。逻辑应该如描述：老美发难中兴，应该会刺激出本地政府、产业、机构及相关企业的危机意识，从而在半导体领域会落实更加切实的发展政策、创新机制，体现在资本层面，一定也会吸引更多力量朝这个领域倾斜。因此，A股半导体板块今日大涨，确实有它的合理性。
从这个意义上，多年以后，我们说不定也会庆幸老美针对中兴发难呢。
它确实有望打破一种虚幻情境。
而且，它不但体现在底层技术层面，上游材料、元器件、设备环节，整体也是相当孱弱。
还有，当我们讲到“核心技术”的时候，很容易忽视这样一种现实：它们相当部分就隐身于材料、准系统、设备，而不仅仅是代码、电路图之类。此外，所谓技术也涉及到与硬件形态根本无法切割的软件部分。
就是说，它其实呈现为整个产业链形态，而不是孤立的一面。
甚至可以这么说，正是因为源头没能突破，或者未能在产业链其他环节建立牢不可破的制衡、防护体系，多年来，我们凭借终端与市场塑造的整个价值链，并没有改变游戏规则，它随时都有可能被不可测的因素中断。
你会说，中国大陆在材料、设备、设计、制造、封装测试等环节都有布局，局部甚至已经有很多替代。但在整个价值链里，更多还处于中低端的世界， 我们并没有真正的护城河。面对美国发难中兴，我们可能有许多其他领域的反制手段，但单纯从这条价值链看，还无法走出悲情。
10年前的报道中，我也多次这样强调过：庞大的中国半导体市场，还不是中国人与中国企业的市场。如今再度贴出来，我个人觉得，虽有部分夸大，整体尴尬依然。
过去20多个小时，外界持续渲染着危机，有人不断说中兴已陷入“灭顶之灾”，整个中国科技业都已被卡住脖子，夸张多多，但还是有一种末日的感觉。
我说的“庆幸”，就在于这种危机感。如果真的渗透在骨子里，而不是停留在口头，尤其是停留在某些国有企业假大空或盲目资产增值的政绩思维里，它应该会转化为创新力，假日数年，一定会有大成。
这个不多说。我确实保持着相当的乐观。今早有两个朋友觉得我的乐观过于盲目。我没有那种感觉。除非两个国家彻底撕破，没有任何缓冲的机会。眼前这样的格局，美国经济若彻底与中国割裂，中断中国的同时，它自己也会中断，中国也有许多它无法绕过的部分。
我真正的担心，则在这两个层面：
一、扭曲到异化的产业悲情观，它总让人有一种歇斯底里的复仇意识；
二、看上去无往不利却已成惰性温床的市场；
过去多年，半导体业可能是中国诸多产业中渲染悲情最多的领域。孱弱是事实，但这种悲情逻辑并没有完全转化为行动与创新力，有些项目已经变异为假借民族主义、民粹主义的投机主义。它扭曲着我们的心智，透支着我们有限的资源。
我经常忍不住流露一些民族主义情绪，但我不是那种复仇心理。因为，我明白，有些方面，即使你努力，中长期也未必真会获得突破。独立自主不是要你完全自己单干，最合理的发展路径，依然还是要在自主的基础走开放之路。不要指望每个领域都能战胜别人，更不要期望自己有朝一日复仇，卡人家的脖子。
川普当局霸凌天下不合理，但反制的同时，我们也要切记不能走向另一个极端。那样会失去更多的机会，在这全球化时代，我们也会让美国之外参与全球分工的其他区域市场心生警惕。
大国之间的博弈，极少有真正的零和结局。美国商务部针对中兴的发难，老实说仍建立在游戏规则之内。只是说，由于处于中美贸易博弈的敏感周期，它应该也是美国整个策略的一部分，从而加重了我们的危机感。
中国半导体的悲情已经渲染几十年了。至今仍没有实现独立自主，固然有海外封锁的现实，但要说没有内部的体制与机制问题，那肯定是谎言。多年来，我们的扶持虽然有许多成效，但一会撒胡椒面，一会又扶持大户的策略，也纵容出许多怪胎。其中一些一边打着产业民族主义旗帜，一边行着最原始、庸俗的生意经。整个产业则像是炉子上的一壶水，永远听得见对流的声音，却永远烧不开的感觉。
说到市场，它主要体现在由人口要素延伸出来的竞争力。于我们来说，确实是一大优势。许多时候，人口、市场成了我们不断“调控”、教训一些小国或区域市场的手段。但利用次数太多，反而让自己形成路径依赖，不可自拔。
但我一直觉得，正是因为我们的市场太大，某些产业的回旋空间太足，相关企业成了温室里的花朵。企业发展初期总不用太担心基本生存，大都能活下来，但绝大部分企业都活不好。我们的企业平均生命周期很短，更多是靠着蚂蚁雄兵式的饱和攻击与内耗，创造着巨大的经济体量（当然也不否则有富足的应用层面的创新），但这种形态的经济体，一旦到了一定体量，企业就很难完成超越，更多会在惰性的温床与愿景之间踌躇满志，实则踟蹰不已。
到了必须抛开市场依赖、惰性温床的一刻了。中国半导体业从一开始就是全球竞争最激烈的市场，中国半导体市场不是中国人与中国企业的市场，这个其实并不那么悲情，关键是我们并没有扎根市场，在基础创新层面完城突破，这样的土壤里，我们练就的是一身所谓“商业模式”的竞争力。
我们好像一直在钟摆之间：一个是庞大而富足的市场、发展的土壤，一边是日益扭曲甚至异化的产业悲情。很多时候，我们遭逢危机时，常常渲染过度，杞人忧天，在一番歇斯底里的状态里，却又朝着富足的土壤深入遁去，总有靠山的感觉。
所以，面对今日A股半导体板块行情，我内心颇为复杂。前几天跟朋友还聊过如何看多这个板块，如果坚定持有，话虽这么说，事也这么做，但这没有多少快乐的感觉。因为，我们的资本市场，早已经练就一身本领，就是敏感到什么事情都能给出高大上的大国逻辑，齐涨起跌的局面之下，满了投机的味道，而且还常常吃那人血馒头。
当然，每一次写下几段文字，内心总还是感激周遭的。因为，谁让我们生在这个国度，它总能在沉默的大多数中，在无数光怪陆离的情境中，通过蜉蝣一般的生生死死，生成其他区域无法匹敌的整体景观。我从来没有否认过这种景观的力量与全球化时代的价值，但我要说，它的内心却是一种悲剧意识。因为，我们似乎只能靠一种整体景观立身。如果我们走不出市场依赖，走不出悲情的产业观，这会反复如是。
