随着财报季的来临，科技巨头在云计算和人工智能（AI）领域的表现再次成为投资界关注的焦点。
本周二，亚马逊公布了2024年第一季度财报,交出了不俗的“成绩单”，并推出了名为“Amazon Q”的生成式AI工具套件。此前一周，微软、META和谷歌也已陆续发布了最新的财务数据。
财报显示，生成式AI工具和服务的需求正在推动着云计算龙头微软、谷歌和亚马逊的业务增长，没有云业务的Meta也从中获益，AI推动其广告收入实现了可观增长。
与此同时，为了满足不断扩大的云和AI基础设施需求，包括建设新数据中心、采购GPU和AI专用芯片等，这些巨头们的资本支出也在不断加大。在一季度，亚马逊、微软、谷歌和Meta总的资本支出就超过467.2亿美元。
下面让我们看看这四家AI巨头具体表现：
亚马逊云服务（AWS）营收增长17%，达到250亿美元。
去年，随着企业削减技术支出并试图遏制疫情期间激增的计算费用，亚马逊云部门的销售增长放缓至历史新低，但通过加大对AI的投入，这一局面得到改善。
今年一季度营收同比增长13%，达到1433亿美元。营业利润达到153亿美元，远高于去年同期的48亿美元。
其中，亚马逊云服务（AWS）营收增长17%，达到250亿美元，超出华尔街预期的12%增长，营业利润达到94亿美元，同比增长84%。
“AWS的增长是由对基础设施的现代化改造以及增强的AI功能所驱动的，”亚马逊总裁兼首席执行官安迪·贾西（Andy Jassy）在财报中指出。
亚马逊正在努力通过其Bedrock托管服务提供对各种AI模型的访问，以吸引开发人员。周二，该公司宣布推出了一组生成式AI工具套件，包括面向企业的Amazon Q Business、低代码服务Amazon Q Apps和针对软件开发人员Amazon Q Developer。
Amazon Q Business：这是一个生成式AI助手，可以连接到各种公司数据源和Slack等通讯工具。员工可以使用Amazon Q询问有关公司政策、产品详情和业务表现的问题。
Amazon Q Apps：针对非技术用户的低代码/无代码的应用搭建工具。无需懂编码，用户只需通过输入prompt，即可创建生成式AI应用。
Amazon Q Developer：针对软件开发人员的工具，可以根据开发者输入生成、测试、调试和实施代码，减少开发人员在重复任务上的时间，让他们能够更多地专注于软件开发的创造性和复杂问题解决方面。Amazon Q Developer还可以提供几乎实时的编码建议，并生成针对特定组织需求的代码。
财报还透露，亚马逊正在全球范围内扩展其基础设施，计划在未来几年内在沙特阿拉伯和墨西哥分别投资超过53亿和50亿美元，并计划在密西西比州投资100亿美元建设两个数据中心。
本季度，亚马逊完成了对初创公司Anthropic的40亿美元投资，该公司以开发大语言模型Claude而闻名。此前，谷歌和微软支持的OpenAI也对Anthropic进行了投资。
亚马逊正在加大投资力度，构建涵盖硬件、软件等各个层面的AI产品矩阵，以抢占AI赛道先机。在财报电话会议上，亚马逊首席财务官布莱恩·奥尔萨夫斯基（Brian Olsavsky）向分析师透露，公司第一季度资本支出达到140亿美元，但这只是今年的“低点”，预计未来数个季度支出规模还将扩大。
微软智能云业务收入超过350亿美元，超过65%的财富500强公司在使用Azure OpenAI。
一季度，微软营收比去年同期增长17%，达到619亿美元，营业利润为276亿美元，增长23%。
智能云业务收入超过350亿美元，比上年增长23%。其中，Azure和其他云服务收入增长31%，AI服务贡献了7个百分点的增长。
Azure AI客户数量持续增长，这些客户的平均支出也在增加。一半以上的Azure AI客户在使用微软的数据和分析工具，他们正在构建运行在Azure、PostgreSQL和Cosmos DB上的智能应用程序，并与Azure AI深度集成。
GitHub Copilot目前已经拥有180万付费订阅用户，超过90%的财富100强企业现在都是GitHub客户，收入同比增长超过45%。
有超过65%的财富500强公司在使用Azure OpenAI。此外，LinkedIn利用人工智能实现人工智能辅助消息等各种功能，其高级订阅收入同比增长29%。
这些数字反映了AI正在对微软的整体业务战略产生了强大且日益增长的影响。
当然，财大气粗的微软花起钱来更是不手软。2月，它向总部位于巴黎的AI初创企业Mistral AI投资了1500万欧元。
微软首席执行官萨蒂亚·纳德拉（Satya Nadella）在周二表示，未来四年，将在印度尼西亚投资 17 亿美元用于新的云和人工智能基础设施。4月9日，该公司还宣布将在未来两年内在日本投资 29 亿美元，以增加超大规模云计算和人工智能基础设施。
据外媒在4月初的报道，微软设定了内部目标，计划将公司所持有的GPU数量增加两倍。到今年年底前囤积180万块AI芯片。
微软本季度资本支出增长 79%，达到创纪录的 140 亿美元，用来支持云和AI需求。财报电话会议上，微软首席财务官艾米·胡德（Amy Hood）向分析师们透露，预计新财年的资本支出将继续保持增长势头。这些举措清晰地表明，微软还将加大对AI投入，尤其在技术基础设施建设上，以确保其在竞争中保持领先地位。
谷歌云收入增长 28%，服务超100 万开发人员。
由于AI驱动云计算增长，谷歌的最新财报引发了市场积极反应，其盘后股价刷新历史新高，市值达到2万亿美元。此外，谷歌决定首次发放季度股息，每股20美分，并宣布了700亿美元的股票回购计划，这些措施均有助于提升其股价。
一季度营收达到805亿美元，比去年同期增长15%。营业利润达到255亿美元，营业利润率达到32%。
其中，受到Google Workspace产品线的强劲表现的影响，云收入同比增长约28%，达到95.7亿美元。
Google Workspace包含一系列办公协作组件，如邮箱、日历、文档、表格、PPT、视频会议和聊天等。这些产品均已使用谷歌最新的大型语言模型Gemini 1.5 Pro和视觉模型Imagine 2.0来提供AI辅助和增强功能。
除了Workspace，谷歌还通过云服务向企业客户提供Gemini 1.5 Pro和Imagine 2.0模型。根据谷歌提供的数据，超过100万开发人员正在使用其生成式AI工具。
谷歌也在加大对AI技术底层的投入。公司研发出新一代AI模型和算法，其效率较18个月前提高了100倍以上；定制的TPU芯片已发展到第五代，并应用于Gemini的训练和服务。
以加速AI应用的开发和部署，谷歌还将Research和DeepMind中专注于构建人工智能模型的团队进一步整合，简化开发流程，为产品团队在构建生成式AI应用程序时建立单一接入点。
为支持日益庞大的AI计算需求，谷歌在财报中披露其一季度的资本支出为120亿美元，同比大增90%。首席财务官露丝·波拉特（Ruth Porat）解释说，这一增长“主要是由我们技术基础设施投资推动的......反映了我们对AI在整个业务中提供的机会的信心”。
AI推动广告业务，Meta的总营收同比增长27%。
在2024年第一季度，Meta的总收入达到365亿美元，同比增长27%，营业利润为138亿美元，营业利润率稳定在38%。
值得注意的是，Meta近乎全部收入（98%）来自于数字广告业务，而AI正是推动这一业务取得增长的关键力量。
Meta大举推进AI在广告平台的应用，包括智能内容推荐、用户行为分析等，使广告投放更加精准有效。据悉，Meta AI目前已经为Facebook信息流推荐了30%的内容，Instagram的这一比例更是高达50%。此外，Meta的AI驱动广告优化工具Advantage+ Shopping和Advantage+ App Campaigns等的收入也实现了翻番增长，进一步证明了AI在提升广告效果和用户参与度方面的价值。
Meta在财报中宣称，其最新的AI模型Llama 3已被整合到Meta AI中，首先在英语国家推出，预计将在未来几个月扩展至更多语言和国家。Llama是Meta开发的开源大型语言模型，采用Transformer架构，具备强大的文本生成、翻译、问答等能力。Llama 3系列有两个版本，即包含80亿参数的Llama 3 8B和包含700亿参数的Llama 3 70B。
同时，Meta还在与微软和谷歌合作，将实时信息集成至Meta AI，这一合作将确保Meta AI能够访问最新信息，显著提升AI助手的实用性和响应速度。
在元宇宙战略未达预期后，Meta首席执行官马克·扎克伯格（Mark Zuckerberg）决心借助AI领域的突破寻求新的增长点。他曾在2023年底宣布，Meta将在2024年重点投资AI基础设施，这包括从英伟达采购35万块H100 GPU，以及从其他供应商采购25万块AI芯片。
今年1月，Meta宣布将投资8亿美元建设新数据中心；4月，该公司还推出了自研AI芯片MTIA的第二代产品，以减少对Nvidia等供应商的依赖，并定制AI应用套件功能。
在财报中，Meta再次强调了对AI芯片和数据中心进行大量投资的迫切需求，并称已超出了之前的预期。
一季度，Meta的资本支出在67.2亿美元。为了支持AI战略的进一步发展并扩大相关基础设施的投资，该公司大幅增加了2024年的资本支出预算，从最初的300亿美元至370亿美元调整至350亿美元至400亿美元。
尽管Meta的AI能力正在驱动营收增长，但考虑到支出的增加以及Reality Labs的持续亏损，市场对此仍持保留态度，Meta的股价在财报发布后下跌了10%。
AI正在从“聊天机器人”这个单一的应用场景逐渐渗透到各个行业，成为企业数字化转型的重要引擎。
为了满足不断增长的AI需求，这四家巨头在今年一季度共计投资超过467.2亿美元用于采购GPU、定制AI计算处理器（ASIC）及构建数据中心等关键设施。这标志着人工智能基建狂潮已全面拉开序幕，资本开支竞赛或许会愈演愈烈。
在这场赛道上，亚马逊、微软和谷歌显然占据了先发优势。它们依托强大的云基础设施，推动了AI商业应用的快速发展，在人工智能领域快速建立起了领先地位，从而实现了显著的经济效益。
随着AI基础设施的持续升级，预计将为众多行业带来新的增长机遇。芯片制造商、数据中心运营商以及软件开发商等，都将从这一浪潮中受益。
