最近关于易鲸捷的网络小作文挺多，有无脑漆黑一片的，也有理性光辉闪耀的，忍不住也出来叨几句，聊聊有关国产数据库的投资。
记得18年那会资本市场信创概念挺火，当时中国的主要国际关系比较紧张，国家把信息安全提到关乎国家战略安全的高度，于是，大家又重新来审视计算机这么一个大厂林立，增长自然的产业还有哪些投资机会。
在此之前，我个人是觉得计算机领域二级市场炒炒股票还可以，一级市场投资机会是不多的，毕竟不管是PC还是服务器，主要产品的竞争格局基本上都已经固定下来，国内CPU和操作系统基本上都是以中电等为代表的国家队在努力，而且大厂把持的终端产品本身这些年基本上也没有革命性的变化能带来新的替换需求增长。在信创这事儿之前，谁要站出来说我要在桌面操作系统做个新产品干掉Windows，或者金融行业数据库领域把甲骨文干死，我一定会觉得他有点“too young, too naive”。
其实，这种情形在消费电子产业也差不多，如果不是建国同志这么努力，做手机的大厂，谁会放着高通这些又便宜又成熟的芯片产品不用，而去冒着巨大的商业风险使用一个几乎没有什么量产实践经验的国货呢。这不是爱不爱国的问题，而是企业经营商业逻辑的理性选择。但建国同志凭一己之力，让国内终端大厂为了供应链安全考虑，不得不把小白国货作为重要备供，甚至不惜冒险大面积使用，这才让国产芯片企业找到市场机会。这几年国产芯片产业上市企业越来越多，有了钱，企业就可以招到全球最好的人才，才有可能在未来和老外企业拼一拼。
数据库这个东西，作为我这样一个纯文科生而言，理解起来是有点困难的。我只知道，这个东西，和CPU、操作系统并称为计算机三大基础设施。当时在团队梳理整个计算机软硬件相关投资图谱的时候，我们对数据库领域的投资机会有过一些研究。主要的观点是，整个数据库领域国家队和县大队、区小队的差距没那么大，国产数据库的格局并没有完全确定下来，还有可以努力的空间。另外，整个行业每年的市场规模也有大几百亿人民币级别，具备出大公司的可能性。
至于如何选择数据库企业作为投资标的，有几点可以分享一下。第一，鉴于数据库在整个计算机信息安全领域的重要地位，如果想进入国家重要战略领域替换甲骨文的数据库市场，首先要有红马甲，几家外资股东身份特别突出的公司，未来在信创整个领域估计很难有很大的市场份额。最好能有个国家队股东的加持，就像武汉达梦有了CEC的加持，不管是生意还是IPO，都能有氛围的保证。如果人大金仓能从太极股份拆分出来，也是有投资机会的。另外，我们认为分布式数据库以及支持交易和分析同步的数据库产品比较符合未来的场景需求，从技术角度而言，类似阿里腾讯等大厂的数据库产品，如果客户能多给些机会，应该都有打磨成好产品的机会。当然，这些大厂都是不缺钱的豪门，很显然以一般投资机构的条件，是配不上的，根本不在人家的择偶范围之内。
以上这些投资的选择标准，是看家庭出身，学历背景，颜值体型，但数据库，尤其是金融领域的数据库，要求资金账目安全清晰，不能有丝毫差池，对于金融机构客户而言，采购使用数据库产品往往是要看工作经验的。如果没有完整的高级别案例检验，一般来说，银行这类客户在核心系统上，是万万不敢当第一个吃螃蟹的人，搞不好领导都要背黑锅再就业的。所以，在国产数据库的投资上，就要去深入了解标的企业是否有相关产品的实际生产案例。当时我们在研究数据库的投资机会时，中心通讯的GB，腾讯的TDB，以及阿里的OB等这些大厂产品，都还只有一些信用卡等非核心系统的数据库产品有银行实际使用的案例，可见在银行替换甲骨文数据库难度之大。如果谁能在重要金融机构第一个进入核心系统，就相对竞争对手有了先发优势。据说阿里、腾讯都在依托集团的品牌和资金优势，帮助数据库产品努力进入银行核心系统市场。
说回网红，不对，准确的说是目前的网黑主角易鲸捷，从投资的角度来看，其实是一个不错的选择，至少有很好的基础了。第一，身披红马甲，工商信息显示CEC和贵阳国资是其主要股东，至少具备政治正确和可以被信任的基础。第二，其技术源起天腾数据库，在分布式数据库领域具备很好的技术基础，公司自主开发的事务和分析融合型数据库产品应该说很符合未来趋势。第三，根据公开资料，易鲸捷已经在贵阳农商行和贵阳银行已经有完整核心系统数据库应用案例。据说，贵阳银行的核心系统算是国内第一家重要金融机构（贵州最大，超6000亿元总资产，上市公司）采用纯国产IT主要系统解决方案（飞腾的CPU、麒麟操作系统、易鲸捷数据库、中电金信的应用、长城和华为的服务器）。如果这套系统上线运行平稳得到监管机构的验收合格，应该是可以作为国内银行业IT系统国产化的核心标准组合来向市场推广的。
19年为了研究数据库投资机会，跑北京和政策专家喝了好多顿酒。从国家的角度而言，数据库这玩意儿肯定是要国产的，不说全部替换，至少要保证能自主，能可控。这个目标，在13-14两个五年计划里面都有明确目标，但因为没有合适的国产数据库供应商一直都没完成。目前国家也是在积极推进，监管机构也给了银行一个大限，那就是27年之前必须全部替换。因为中国人的每一分钱，都得记在咱们自己的账本上，不然哪天老外不高兴了，把咱们的账本弄丢了，这个玩笑我们开不起。
国产数据库起步晚，和老外还有很大差距，这方面，终端市场也得拿出支持国产芯片的精神，得让企业有参与的机会，还得让企业赚到钱，有了钱才能招到全球最顶尖的人才，才可能让国产数据库在未来市场化竞争中站稳脚跟。网络上黑文很多，有舆论监督是好的，但要分清是非曲直，不能为了一己私利泼脏水。我是学新闻专业出身的，文笔是武器，也可能是凶器，在舆论阵地上说话，要有公心，要追求真相和真理。希望国产数据库能和信创的生态伙伴们一起发展，为国家信息安全构建起坚实的技术壁垒。
