12月18日-19日，字节跳动旗下的2024冬季火山引擎Force原动力大会将于上海召开。此次大会，豆包大模型家族将全线升级，有望拓展AI场景边界。近日，随着字节的豆包大模型、智能体耳机Ola Friend、AI玩具“显眼包”纷纷出圈，豆包概念股已经率先爆发。截至12月16日的近一周，润欣科技涨超70%、乐鑫科技涨超30%。
国泰君安报告显示，豆包模型增长迅猛，豆包+硬件反响良好，产品化提速。未来字节跳动可能形成以豆包AI为核心的硬件产品矩阵，包括办公、教育、陪伴等多类产品。
实际上，除了字节跳动，今年10月起，国内外知名厂商的AI端侧新品发布节奏明显加速，如苹果、华为、小米纷纷发布AI手机产品，特斯拉发布AI玩具，谷歌发布AI眼镜等等。
那么，AI端侧产品到底包括涵盖领域？AI端侧在2025年又有哪些布局机会呢？
AI端侧应用多点开花！C端市场极具爆发潜力
AI端侧主要指AI硬件应用，例如AI眼镜、AI耳机、AI玩具、AI手机、AIPC、AI 可穿戴设备等。中信建投指，大模型厂商本质上是软件服务商，通过“端侧算力+通信+API”功能的AI模组产品，直接可以将大模型能力带入到各种终端设备，从而变成“AI终端”。
比如，近日“出圈”的字节AI玩具“显眼包”内部就集合了火山引擎的多项人工智能技术，包括豆包大模型、扣子专业版、语音识别和合成等。据中信建投，“显眼包”背部内嵌了一个AI大脑Magicbox。二手平台数据显示，由于该玩具不对外售卖且制作数量不多，在二手转让平台的价格最高超650元。
图片来源：中信建投
从AI端侧设备所处产业链位置来看，AI端侧设备和AI端侧大模型一起处于整个产业链的中游环节，它的上游为AI芯片、传感器、存储等模块，下游则是泛娱乐、教育、医疗等具体的应用场景。
图片来源：智研咨询《中国AI端侧行业市场现状分析及发展趋势展望报告》
市场分析人士认为，AI应用作为新一代生产力工具在B端商业化进展加速，而AI终端作为新一代计算平台有望在C端市场爆发。换句话来说，AI端侧设备终端离客户和应用场景更近，也是具象化AI的重要方式。
据量子位统计，从客户群体看，当前国内AI应用81%都选择覆盖C端客户，显著高于B端的50%。市场分析指，C端应用的核心则是“大幅提升”需求端的感受（如字节的AI玩具“显眼包”便是一款情感陪伴玩偶），这个过程是相对缓慢、需要迭代的，但一旦爆发则长期空间和弹性都更大。
从不同AI端侧产品的落地情况来看，AI手机、AIPC是最先落地的终端设备。根据《2024年AI手机白皮书》，预计到2024年全球AI手机的出货量将达到1.7亿部，占据智能手机整体出货量的15%左右，到2027年预计将达到1.5亿台，且市场份额有望超过50%。
不过，AI眼镜、AI耳机等产品形态已经开始迎来密集布局。AI耳机方面，华福证券研报预测，2024年中国AI耳机的电商市场销量有望突破20万副，同比增长预计可达488.7%。AI眼镜方面，据WellsennXR预测，2035年AI+AR智能眼镜将最终实现传统智能眼镜的替代，达到70%的渗透率，成为下一代通用计算平台和终端。
从当下最火爆的字节豆包产业链来看，内嵌在字节的AI端侧设备中的大模型豆包数据十分亮眼：根据公众号AI产品榜2024年前10月数据，豆包APP在2024年的累计用户规模已成功超越1.6亿，成为全球排名第二（仅次于ChatGPT），国内排名第一的AI APP。
图片来源：AI产品榜公众号
华福证券对此表示，豆包高下载量基础之上对应硬件端的未来放量预期，将进一步推动相关公司的业务实现AI智能终端领域和大模型的结合和升级。目前，中科创达等多家A股公司已经宣布和豆包有对接或合作，将推动豆包大模型落地到各类终端设备。
AI应用端或成首发经济发动引擎！AI端侧设备将于2025年开始量产
值得注意的是，在政策强调2025年要扩大国内需求，以及多地发放消费电子补贴以及以旧换新补贴的背景下，AI端侧产品作为消费电子的一部分将显著受益。国金电子表示，25年或将成为AI端侧设备起量元年。
另外，12月11日至12日，重要经济会议在明年重点任务中提出，开展“人工智能+”行动，培育未来产业。随着AI持续推动消费电子进入新一轮创新周期，AI端侧功能更丰富更先进，未来会有更多“首次亮相”的创新成果落地。天风证券表示，AI应用端或是首发经济发动引擎。
展望2025年，就在1月7日—1月10日，被誉为消费电子行业的“风向标”国际消费类电子产品展览会（简称CES）将在美国举行。国海证券指，2025年的CES展将是各个行业第一波深度整合AI应用的产品集中亮相的舞台，AI端侧落地场景有望进一步丰富。
国信证券还指出，这一轮AI革命的核心是打破人类语言和机器语言瓶颈，用更广泛的语音交互重新定义人机交互的模式，更高质量的声学输入输出及处理能力将成为AI智能终端的共同升级方向。此外，江苏、四川等多地推行3C类国补，利好高端消费电子需求。
中金公司则表示，展望2025年，AI端侧多终端落地、手机市场温和成长，部分环节渐进式升级将引领消费电子行业成长，建议关注AI手机/AIPC等带来的新换机周期及硬件升级、AI可穿戴新终端形态的创新、光学行业重启升规升配三大投资机会。
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