10月9日，邮储银行发布公告，吸收合并邮惠万家银行的议案获得股东大会通过。
这是行业里又一个直销银行被吸收合并的案例。近年来，已经有超过20家直销银行陆续被整合。
作为国内首家国有大行独立法人直销银行，邮惠万家银行自2022年成立以来，依托“数据+场景”，构建开放共享的数字普惠金融服务模式，不仅丰富了邮储银行服务场景，也为该行数字化转型积累了宝贵经验。
在银行业数字化进入深水区的当下，随着吸收合并的推进，邮储银行的数字化转型借此契机迈入资源整合、效能跃升的全新发展阶段。
这不仅是邮储银行战略调整的重要一步，更是银行业数字化发展从“多点试验”转向“全面融合”的缩影。
01
“1+1＞2”的发展合力
如何破解普惠金融“最后一公里”难题，将国有大行的资源优势与线上服务便捷性结合，是邮储银行成立邮惠万家银行的核心初衷。
邮惠万家银行定位于“服务三农、助力小微、普惠大众”，依托“数据+场景”，积极构建开放、协同的数字普惠金融生态，通过创新服务模式，不仅延伸了邮储银行多元化的金融服务触角，也为其全面推进数字化转型提供了重要实践基础。
自开办以来，邮惠万家银行对线上银行运营进行了积极探索，发力结算领域，围绕商贸客群支付结算需求，研发创设产品“惠商贸”；发力信贷领域，自主开发个人经营贷款产品“优商贷”，创新采用实收利息的结构化分润方式，推动收益风险合理匹配。
然而，随着银行业信息技术快速发展，邮储银行数字化转型也在不断加快，手机银行的功能迭代和运营优化突飞猛进，网上银行、电话银行及微信银行等电子银行渠道服务能力持续提升，线上线下协同效果大幅增强。
这意味着，邮惠万家银行的线上运营优势逐渐被邮储银行自身能力所覆盖，其作为独立法人的存在价值被不断稀释。
在此背景下，邮储银行吸收合并邮惠万家银行，有利于优化整合资源、降低管理成本、提高运营效率，尤其是能够将邮惠万家银行过去几年积累的优秀线上运营经验整合到邮储银行发展大局中，形成“1+1＞2”的发展合力。
02
数字化转型的必然
从中国直销银行的发展历程来看，邮储银行此次调整并非个例，而是近年来银行业数字化转型进程中的普遍现象。
2013年9月，北京银行与荷兰ING集团合作推出国内首家直销银行，标志着中国直销银行的诞生。适逢互联网金融大爆发，监管层也对直销银行业务创新持鼓励态度，推动直销银行数量迅速增加。2014年至2017年，我国直销银行数量飞速增长至超过百家，其中城商行和农商行发起的直销银行占比接近80%。
不过，随着直销银行的发展，其潜藏的问题逐渐显现。许多直销银行本质上仍基于产品销售逻辑，仅将App作为理财产品的一个线上出口，并未真正围绕用户便捷与多元需求进行互联网化设计，导致吸引力不足、用户粘性不强。同时，多数直销银行隶属于母行某一部门，缺乏独立运营权限，难以实现独立核算和业务创新。
更重要的是，伴随银行业数字化转型的推进，直销银行初期的线上化、低成本优势，被日益完善的手机银行功能逐渐稀释，还面临产品同质化严重、运营成本偏高的困境，导致独立存在价值大幅降低。在此背景下，越来越多银行启动对直销银行的整合优化工作。
今年5月，北京银行宣布将其直销银行App服务迁移至手机银行，国内首家直销银行正式退出市场。在此之前，浦发银行、南京银行等已先后将直销银行功能整合至手机银行，民生银行、广发银行等则直接下架了独立的直销银行APP。目前仅剩湖南银行、青岛农商行等十余家直销银行App仍在运营。
客观上，作为一种新业态、新模式的直销银行，已经完成了其历史使命。或者说，随着商业银行手机银行整体实现了“直销化”，更多直销银行平台回归母行变得水到渠成，银行业向“一体化运营”转变趋势愈发明朗。
直销银行的纷纷谢幕，并非数字化探索的停滞，而是银行业数字化步入深水区的必然。
03
进击数字生态银行
对邮储银行而言，此次吸收合并邮惠万家银行，不仅是对过去数字化探索的阶段性总结，更是面向未来的战略新起点。
近年来，邮储银行相继完成了新一代个人业务核心系统、公司业务核心系统及信用卡业务核心系统的全面上线。在此基础上，邮储银行持续深化数字化转型，充分运用大数据、人工智能等新技术，整合内外部多维数据，以科技赋能业务模式创新和流程优化，在主动授信、场景普惠金融等方面取得明显成效。
以此次吸收合并为契机，邮储银行将围绕科技能力、业务经营、风险防控等方面全力推进，打造以用户为中心的数字生态银行，提升经营质量和管理效率，助力全行业务高质量发展。
一是夯实科技能力基座。提升科技核心系统自主可控能力，夯实统一数据底座，深化“采、存、算、用、管”能力，充分激活数据要素价值潜能；深化业务与技术深度融合，深度应用大模型等前沿技术，打造多场景智能应用矩阵，全面推进前台业务服务、中台产品风控、后台运营管理数智化转型。
二是深化业务经营管理。外部客服服务方面，围绕“全客户、全旅程、全产品、全渠道、全场景”重塑体验，线上以手机银行为核心打造个人客户经营服务主平台，线下以网点为抓手构建“点+圈+网”金融生态系统，提升业务经营效率和服务水平；内部企业经营方面，依托数字化技术提升决策分析能力，个人端基于多维度标签形成策略推荐体系，企业端迭代完善“SPREAD”靶向营销系列工具，赋能基层业务拓展，实现内部经营管理降本提效。
三是筑牢风险防控体系。一方面，加强数字化风控能力建设，升级新一代企业级反欺诈系统、企业级信用审批系统等风险管理平台；另一方面，强化数字金融风险防范，推进数据安全精细化管理，建设监测系统与智能化安全运营平台，全面提升风险识别与安全分析能力。
可以看到，邮储银行将进入数字化转型的生态赋能新时期：资源整合从分散到集中，服务模式从产品到生态，技术创新从应用到深耕。
04
结语
概言之，吸收合并邮惠万家银行是邮储银行数字化转型的“进阶”。
在数字化浪潮奔涌向前的今天，邮储银行的这一战略选择，不仅为自身发展注入新动力，也为银行业数字化转型提供了有益借鉴：数字化转型需要“探索”与“整合”的有机结合，通过独立主体进行创新试验，再通过整合实现规模化价值释放。
或许更有意义是，它还表明中国银行业数字化发展进入了更加成熟、更加注重实效的新阶段。
