7.9%：运营商第二曲线业务增速回落个位数

第二曲线业务总收入为4381.48亿元，占主营业务比25.5%。

近日，随着三大运营商2024年财报发布，运营商第二曲线业务发展引人关注。2024年三大运营商第二曲线业务总收入为4381.48亿元，同比增长7.9%，回落7.4个百分点。三大运营商第二曲线业务占比主营业务收入为25.5%，较上年提升1.1个百分点。

第二曲线对主营业务贡献强劲

近年来，随着运营商5G网络建设覆盖的深入，语音和短信等传统业务市场的渐趋饱和，运营商逐步加大拓展第二曲线业务的发展力度。

据财报，2024年，第二曲线业务收入分别为：中国电信产业数字化服务收入1465.8亿元，中国联通算网数智业务收入824.9亿元，中国移动政企市场业务收入2090.78亿元，分别增长5.5%、9.6%、8.8%。相比较2024年中国电信、中国联通和中国移动的主营业务收入增长的3.7%、3.2%和3%。第二曲线业务在对运营商收入增量贡献是显著的。

从占比来看，三大运营商第二曲线收入占比主营业务收入，较上年稍有变化基本持平。三大运营商第二曲线业务占主营业务比为25.5%，较2023年提升1.1个百分点，较2022年提升5.4个百分点。

2024年，中国电信产业数字化服务占比主营业务为30.4%，2023年为29.9%，2022年为27%；中国联通算网数智业务占主营业务比为24%，2023年占比为25%，2022年占比为22%；中国移动政企业务占主营业务收入23.5%，2023年占比为22.2%，2022年占比为20.7%。

中国电信连续四年第二曲线收入占比主营业务均为最高，2024年首次突破30%。中国联通和中国移动第二曲线占比主营业务均接近四分之一。从趋势上看，随着5G、物联网、大数据等新兴技术赋能千行百业的持续深入，运营商第二曲线业务占比将逐年增加，达到主营业务收入的三分之一。

云业务在运营商第二曲线业务中占有重要作用。三家运营商云业务收入占比三家第二曲线收入为64.6%，三家云业务增速均达双位数增长，

2024年天翼云收入1139亿元，同比增长17.1%，IDC收入330亿元，同比增73%。联通云收入686亿元，同比提升17.1%。移动云收入1004亿元，同比增长20.4%。天翼云坐稳千亿俱乐部，迈向智能云发展新阶段，“息壤”一体化智算平台提供异构的泛在算力、强大的算网调度、高效的训推引擎、一站式智算服务、丰富的行业智能体应用等能力。联通云在政务云、医疗云、央国企上云等重点领域市场份额持续扩大，打造自研云标杆项目超千个。联通云池资源快速增长，销售规模翻倍，视频云、云桌面等重点产品销售同比翻3倍。移动云稳居国内云服务商第一阵营，加速“由云向智”。

虽然2024年运营商云业务较2023年增速有很大回落，2023年，中国电信、中国联通和中国移动云业务增速分别已经达到了67.9%、41.6%和65.6%，但在第二曲线增速回归个位数的新发展阶段，云业务始终保持了强劲势头、双位数增长，对第二曲线业务发展功不可没。

移动领标第二曲线市场

在《通信产业报》对运营商政企市场每月监测中可看到，政企市场已成为消费者市场外，运营商角逐的重要战场。尤其在智慧医疗、应急管理、政府数字化建设等方面，三家运营商各自均有优势领域，开辟政企新型市场。

从市场格局来看，2024年，第二曲线市场份额最高的依然是中国移动，市场份额为47.7%，其次是中国电信33.5%，中国联通为18.8%。这与上年相比变化并不是非常明显。2023年，中国移动、中国电信和中国联通市场份额分别为47.3%、34.2%和18.5%。中国移动和中国联通稍降，中国电信略涨。

目前，中国移动在政企市场具有比较领先的优势，市场份额几乎接近中国电信和中国联通之和。2024年中国移动政企客户数达到3259万家，净增422万家，公开招标市场中标占比达到16.6%，打造融合自由能力的“三化”解决方案99项。

中国联通在数据智能应用方面，聚焦工业互联网，发展5G专网和格物平台优势，融合工业大数据、工业大模型，有效赋能设计仿真、控制优化和预测性维护等生产场景，累计实施超过2.9万个工业互联网项目、落地7100余家5G工厂，实现服务能力和市场地位领先。

中国电信面向政企客户，着力打造“算力+平台+数据+模型+应用”的一体化服务新模式，加快行业数字平台能力升级，围绕智慧城市、社会民生、应急安全等重点领域推出一揽子行业解决方案，超百个数字平台持续赋能各类行业客户。推进5G NICES Pro+融合产品体系升级，打造“5G+AI”十大行业融合场景解决方案，面向电力、化工、矿山等领域累计打造行业应用项目4.5万个。

增速回落个位数

虽然三大运营商逐渐加大第二曲线拓展力度，但第二曲线的增速是在逐渐放缓的。三大运营商第二曲线收入总额增速在2024年为7.9%，2023年增速为15.2%，而在2022年则为21.2%。

三大运营商分别来看，第二曲线收入增速均较上年有所下降。2024年，中国电信产业数字化服务收入增速为5.5%，较上年下降12.4个百分点，2023年和2022年增速分别为17.9%和19.7%；中国联通算网数智业务收入增速为9.6%较上年下降3.3个百分点。2023年和2022年增速分别为12.9%和21.8%；中国移动政企业务收入增速为8.8%，较上年下降5.5个百分点。2023年和2022年增速分别为14.2%和22.6%。

三大运营商在2022年第二曲线业务收入增长均为最高，中国电信、中国联通和中国移动在2022年增速分别为19.7%、21.8%和22.6%。随后增长逐年渐缓。2024年三大运营商第二曲线增速均由双位增长降落为个位数增长。

虽然第二曲线业务成为运营商增速的放缓，透视出第二曲线业务仍面临困境。第二曲线业务是一个相对开放的弱监管市场，运营企业的平均毛利更低。商业模式也正在逐步探索当中。第二曲线项目往往采取项目化、定制化的服务交付方式，碎片化、多样化和个性化特点明显，对运营商提出了更高的业务要求和成本承担要求。

同时，运营商不仅要面临同行的竞争，还要应对来自ICT产业链其他企业如设备商、互联网企业的挑战。种种因素造成运营商的内卷正从消费市场蔓延到政企市场当中来。在三家运营商财报中，均有所提及应收账款。而政企业务回款慢、业务流程长，政企业务应收账款在运营商应收账款中占主要成分。

第二曲线业务不同于传统业务，以AI、算力、数据等要素驱动更为明显，并非仅仅依赖于规模的扩大。运营商应更注重技术的融合和应用的创新，使交付服务的质量和规模全面发展。第二曲线业务增速回落符合行业发展普遍规模，并依然承担运营商新成长极重要作用，是运营商从传统通信企业向科技服务公司转型的重要抓手，市场广阔、空间巨大，值得深耕。

采写：崔亮亮

图表：曙念

编辑：亮亮