Ai奇点已来，Ai+市场关注度较高。对于传统行业尤其是建筑业有何影响？
传统建筑行业大类可以主要分为土建行业、施工安装行业、装修行业及设计行业。从目前Ai应用的发展阶段观察，对于土建~施工~装修的影响较小，这类行业的主要特征为资金密集型、人力（体力）密集行业；但对于设计行业（脑力密集型）或有较大冲击。
设计行业的痛点在于：1）由于绘图效率问题（目前主要为CAD二维绘图，BIM尚未普及），导致人均产值天花板明显；2）设计师通常为高级白领，其人力成本较高；3）项目管理难度较大，人员管理有明显瓶颈。以华设集团为例，其人均产值约90-100万（属于行业较高水平），人均薪酬达30万元；同时由于管理规模导致的中台成本，人均费用（研发+销售+管理）达14万元。
Ai+对于设计行业的意义：1）提高效率：高效绘图带来人均产值的大幅提升；2）降低成本：减少初级设计师、造价师的配置规模（基础绘图人员等），降低人员薪酬的支出；3）突破管理半径瓶颈：目前最大的设计院人员数量不超过1万人，Ai+或使设计公司管理边界大幅拓宽。
哪些环节可能率先被冲击？
设计行业大类可分为方案设计（创意设计）、结构设计、施工图设计（绘图）、造价预算（造价师）。直观判断：1）ai+对于创意设计影响相对有限，但可以提升主创人员工作效率；2）结构设计涉及建筑安全，判断短期冲击有限；3）施工图设计、造价师等环节，判断可能最早受到Ai+冲击。
Ai+对行业格局的影响：1）利好有历史设计数据、设计经验有数字化积累的企业；2）利好施工图绘制、造价人员配置较高的企业（唉，心有戚戚焉）；3）行业格局将进一步向头部化集中，打破分散的现状。
关注标的：华设集团（基建设计龙头，数字化领先，22年10xPE）；华阳国际（BIM正向设计先行者，数字经验积累丰富，造价师团队规模庞大，房建需求复苏）；深城交（区域基建设计龙头，有庞大的数字交通软件开发团队）；及华建集团（22年16xPE）等。
来源：光大证券
