1月23日精选热点：豆包大模型又传利好，这些核心供应商受益_

1、储能：AI算力带来绿电需求，该领域有望成为破题关键

国家能源局能源节约和科技装备司副司长边广琦1月23日说，2024年，我国新型储能保持快速发展，装机规模突破7000万千瓦。从单机装机规模看，新型储能电站逐步呈现集中式、大型化趋势；从储能时长看，4小时及以上新型储能电站逐步增加。

储能解决新能源消纳问题。储能通过在可再生能源发电过剩时储存电力，并在需求高峰时释放，助力平衡电力供需，减少弃电和负电价的出现；同时利用电力市场的峰谷价差，降低用户成本，提升经济效益。此前华为发布会提出数据中心“算电协同”趋势，提出在数据中心用电需求高增的情形下，绿电直供将成为数据中心高能耗破局之道。平安证券指出，AI算力带来绿电需求，储能有望成为破题关键。

A股上市公司中

祥鑫科技：公司表示，H客户是公司的重要战略客户，公司已为其配套供应通信、数据中心、智能汽车、光伏逆变器及储能等产品。

泰嘉股份：公司大功率电源业务主要包括新能源智能光伏/储能电源，另包含一部分数据中心电源、站点能源电源业务，其中，数据中心电源业务主要为服务器电源模块产品。

宏英智能：公司公司的浸没式储能技术将电芯完全浸没在浸没式冷却液中，天然地形成PACK级消防体系，大大降低了储能热失控发生的可能性。公司的浸没式储能产品及系统已经批量陆续交货。

2、液冷服务器：百万tokens降价至0.8元后，豆包模型毛利率已能达到50%

据报道，豆包大模型去年大幅降价后，毛利率依然为正。其中，字节跳动最新推出的豆包大模型1.5，在推理成本优化上取得进一步突破。在火山引擎上售卖API的Doubao-1.5-pro，毛利率仍能达到50%。去年5月，字节跳动正式对外发布豆包大模型。其中，豆包通用模型pro-32k版，模型推理输入价格仅每百万tokens0.8元，而当时市场上同规格模型的定价一般为每百万tokens120元，是豆包模型价格的150倍。

在豆包大模型能力不断提升，成本持续下降的情况下，模型使用量剧增，豆包大模型12月日均tokens使用量超过4万亿，较5月发布时增长超过33倍。

中信证券研报指出，豆包大模型表现超预期，体现字节跳动在AI的投入形成正反馈，国内AI产业追赶海外的效果开始体现，国内龙头公司有望加速在AI领域的投入。参考海外，北美互联网龙头已连续多个季度加大AI投入，Meta的资本开支占收比超20%，而国内互联网龙头资本开支占比均远低于10%，中美科技巨头AI投入强度差距较大，预计国内巨头资本开支有一定的提升空间。看好国内AI投入加大对AIDC、高速交换机、光模块、AEC、液冷等领域的拉动。

A股上市公司中

高澜股份：公司专注于提供热管理解决方案，可为IDC基础设施保驾护航。公司的液冷相关客户包括字节跳动、阿里巴巴、腾讯、万国数据、浪潮等。

润泽科技：公司已经开始批量交付液冷机柜，有望快速实现整栋液冷数据中心正式投运，向智算中心和超算中心快速演进，并且公司与字节跳动、KIMI等均保持着持久、紧密的合作关系。