物联网：万物互联网时代已经来临。2016-2026年物联网连接数的CAGR达到30.3%，根据IOT Analtics发布的最新物联网跟踪调查报告显示，物联网终端连接数首次超过了非物联网连接数，其中，蜂窝物联网是主要驱动力，2017-2020年国内蜂窝物联网终端用户数10月的CAGR达到32.8% 。
今年Q1，受疫情影响，通信板块和沪深300均出现了第一次调整，随着疫情的好转、行业政策的密集出炉叠加三大运营商集采的有序推进，通信板块迎来了第一波上涨行情。Q2，海外疫情爆发叠加美国对华为第二轮制裁的预期使得通信板块迎来第二次调整，直至Q3，随着国内疫情基本消除叠加行业公司二、三季度经营业绩的持续改善，通信行业迎来第二波上涨。
子版块行情较为分化，截止到12月29日，潜力巨大的物联网板块涨幅为42.47%，超过了沪深300的涨幅23.10%，其余板块涨跌幅由高到低依次为车联网（+14.75%）、光模块（+14.15%）、云视讯（+12.26%）、IDC（+5.71%）、主设备（-28.50%），均低于沪深300涨幅。
