来自知常容的雪球专栏
今年第五次连续参加海康威视股东大会#2021股东大会见闻#，刚开完会是有点“失望”的，看到一季度同比超越40%的收入，利润增长。希望为胡杨忠总裁能够“有所改变”，不要隐藏实力，承认海康威视的高速增长，来点豪言壮语，让老股东们热血沸腾一下。可惜胡总始终如一，谦虚谨慎，说的都是困难，强调公司的增长没有大家想的那么快。人工智能落地目前都是起步阶段，还要慢慢打磨。前途光明，道路曲折。
会后仔细反思，结合对海康威视的长时间深入研究，我们的结论是海康威视处在爆发增长的前夜，公司能够保持平常心，好奇心，始终如一地坚持自己的道路，对小股东来说更值得期待。而且从胡总一贯过分谦虚的风格来说，胡总的轻微乐观可能等于比亚迪王总的极度乐观。真实情况我们要多想一步。
摄像头产品正在急速智能化，人工智能落地大大加快，以视频为核心，结合其他感知手段，人工智能展现了强大的能力。养猪，物业管理，店铺管理，河流污染管理，城市交通管理等等案例不断落地，让人惊叹科技的进步。
当然目前是从零到一的阶段，很多应用还不够成熟，没有大规模的推广，由于需求，场景的碎片化，多样化，所以还需要大量的人力物力去研究具体场景，打磨产品，打磨应用，。商业方面还没有爆发。但未来肯定会加速，海康威视作为第一大视频摄像头生产商，作为投入最多人力物力，踏踏实实做产品，踏踏实实做场景的企业，未来三五年在智能物联网行业肯定会有爆发增长。
这篇文章迟了很多才发出来，主要是我在演算未来如果人工智能肯定成为高速增长的行业，那这个行业的商业模式会是怎样的?海康威视的定位会是怎么样的？有一个不成熟的想法：如果把摄像头对比原来的手机，会看到有很多相似之处，那海康威视会不会成为智能物联网的“苹果公司”呢？既是硬件的第一大企业，也是软件的第一大平台，一家公司占了全球智能手机的70%利润，充分思考，找了很多资料，其实并不是完全不可能的。
随着人工智能的进化，摄像头逐渐从单一性能往后装性能转变。简单来说，就像以前手机就是打电话，传信息。现在手机更多是由第三方提供的APP满足各种需要。比如微信，比如抖音。摄像头原来只是简单记录现场，现在越来越聪明，下载新应用已经很简单了。
现在的智能摄像头成本不断降低，性能不断提升，目前有很多产品已经可以在安装上墙以后下载新的算法，实现升级，实现新的功能。那问题来了，如果未来这个趋势继续发展，有没有可能摄像头行业也变成智能手机类似的模式。我觉得很有可能，那这样的话，谁能成为摄像头行业的“苹果手机”？海康威视大有可为。
首先海康威视占领国内摄像头市场40%份额，最大的硬件平台，目前是已安装使用的产品最多。所以新应用必须考虑兼容海康，开发中使用海康的合浦平台。其次，海康投入最多人力物力打磨应用场景，目前智能摄像机的科研技术也是行业内领先。第三，海康目前拥有最多的数据，萤石平台是目前最大的摄像头云平台之一。
今年年报海康威视的技术文字大幅增加，仔细阅读会发现，海康正在大力推出自己的感知融合赋能平台，AI开放平台，算法仓库等等，支持第三方的开发。虽然胡总再三强调海康威视不做大平台，不做月亮，只做星星，专心做好细分市场，满足客户需要，可以海康威视在做的，已经很明显对未来有所准备。首次提出海康合浦平台，全面开放，摇旗呐喊，全力争取独立第三方。
当然，未来模式有很多不确定，发展最快的行业一定是竞争最激烈的行业，华为是最有力竞争者之一，华为的理念非常领先，对未来有敏锐的预测能力，华为也搞开放平台，首次提出软件定义摄像机概念，华为的科研实力非常强，走在世界的前列，体量更大，执行力也很强。华为进入安防，对行业的智能化理念提升是卓有成效的。可惜从这两年华为机器视觉的发展来看，远远落后于华为自己2020进入前三，2025年做到行业第一的目标。证明这个市场并没有华为想的那么简单。
华为的理念为海康提供了丰富的养分，促进了行业的发展，但华为没有大量的用户，没有大量的数据，没有适合碎片化市场的硬件产品，目前华为的路很难走。华为如果早五年进入摄像头市场，坚持做到现在，相信海康威视绝对会面临更大的困难。华为也许可以做到行业中重量级的玩家，但很难做到视频行业的“苹果公司”。有时大胆猜想，如果华为，海康合作，那肯定对智能物联网的发展大有好处。
未来已来，人工智能，物联网会以远远超过我们预期的速度发展，保持关注，紧密跟踪，面临无人区，海康威视是最有希望的那家企业。
最后用海康威视年报里 的两句话作为文章的结尾，“我们会以平常心，从容应对各种挑战。我们也会以好奇心，关注各种新的机遇。 ”这句话对我们知常容团队的研究方法也很有启示。股市未来，行业未来，经济的未来，保持好奇心，保持平常心。
以下是我们根据笔记整理的股东大会回答。
1. 美国制裁问题。胡总详细分析了政策，现状。结论是目前的影响已经非常小，但是如果美国继续加强制裁，会有新的影响，公司目前做好充分的准备，有信心应对。
2. 芯片短缺问题。公司的徐总详细说明了情况，胡总作了补充。目前的确有短缺问题，供应紧张。但目前情况对小厂更加不利，芯片厂会优先保证大客户。我分析海康看来成本会有所提高，但供应量基本能够保证，但小厂会很困难，行业洗牌往往就发生在这些市场波动大的时期，芯片短缺是一次大洗牌，最近摄像头产品涨价就是明证。不过胡总强调公司产品除了少数低端产品外，没有涨价。海康一直毛利率非常高，既有大市场份额，还有高毛利，难得。
3. 有人问公司接班人问题。胡总很谦虚，说我是职业经理人，关于接班人的问题由大股东决定。
4. 关于公司创新业务。回答，公司不像互联网公司那样想赚快钱，只能辛苦赚慢钱，推崇工匠精神。汽车相关业务方面，因为我们坚持不做大幅亏损的业务，不肯烧钱，目前只能稳步推进，估计利润不会快速增长。
5. 问：公司会不会做成一个大平台，成为月亮。回答，没有故事的公司才是好公司。海康只想做星星，高效率做星星，比同行更有效率。业内有不少公司烧钱很多，现在做的并不好。（怀疑影射商汤，旷视等），我们坚持不烧钱。用心打磨，赚慢钱。
6. 问 为什么公司可以有那么多成功的创新业务。答：公司起步早，踏踏实实满足客户需求，创新业务很多都是经过长期铺垫，慢慢做出来的，没成功的大家不知道而已。公司2020年特殊情况，人员扩张停顿，今年会有所加快人员的增加，公司研发费用一直高投入。
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