这是一个强者恒强的商业时代。
疫情的发生，无疑将进一步加剧这种效应的凸显。尤其是在电商行业，疫情已成为考验电商企业供应链能力、品牌力、现金流等基础生存能力的达摩克利斯之剑。
在当前疫情的影响下，中国企业呈现出冰火两重天的局面：一边是阿里巴巴、苏宁等巨头企业，在抗疫一线冲锋陷阵出力、出钱、捐物，在后方保民生、稳就业、抢市场；而另一边，更多中小企业、个体户业务停摆，却又苦于无计可施。
可以预见，疫情的到来将对各行各业都是一次大洗牌，疫情过后电商行业将进一步加速分化。一是中小电商企业、垂直电商份额缩小，生存越来越难；二是靠烧钱持续的新电商模式放缓；三是越来越多纯电商面临供应链基础设施缺失的考验。
1、
规模进一步向巨头集中
这里，我们先来看一组数据：
我国2019年上半年GDP总量45.0933万亿元。其中，头部10%的城市，经济总量占比全国达44.12%。
2019年上半年，A股29家白酒和红酒上市公司实现总净利润为大约471亿元，茅台一家公司净利润就占行业全部净利润大约45%。截至去年第三季度，苹果继续主导全球移动设备市场，占据了该行业66%的利润，以及32%的手机收入。
对于个体而言也是这样，10%的人掌握了世界50%的财富，剩下90%的人还有剩余的50%，而最底层的20%工作者，收入占比不到1%。
这就是残酷的"二八法则"：永远是头部少数企业占据着更多的规模、利润。
从这次疫情中阿里巴巴、苏宁、京东的表现就可以看出，特殊时期，头部企业和头部品牌不仅不会踩刹车，而且是在踩油门。以苏宁为例，疫情发生后，旗下苏宁物流、家乐福、苏宁菜场、PP体育几乎是全员出击，在抗疫保供的过程中，不但收获人心还能收获市场。为此，苏宁易购及家乐福已经开启加码吸纳人才。阿里巴巴旗下盒马鲜生也是疫情下的"受益者"，盒马鲜生的到家业务井喷，促使阿里巴巴推出"蓝海"计划，开始吸收餐饮企业大量闲置劳动力以支撑爆发的订单需求。
这个时候，行业的中小企业几乎没有什么存在感，只能被动等待疫情的过去。
因此，接下来各行各业都会出现中小公司经营困难甚至离场的现象，而头部公司大投入扩张份额，品牌集中度会大幅上升。电商行业的两极加速分化，则将成为疫情过后新趋势。
2、
靠烧钱的新电商模式难以持续
实际上，自2017年以来，中国互联网、电商、科技领域就逐步进入寒冬。2019年，资本寒潮加剧，爱鲜蜂、乐蜂网、尚品网、淘集集、妙生活等相继倒闭。共享货架的热潮，戛然而止。共享单车除头部玩家外，也彻底的熄火。
其中，淘集集就是一个典型。作为社交电商拼多多的模仿者，淘集集有过数千万美元不等的融资资金进入。然而，淘集集在一年多里烧掉18亿元，最终将自己送上了绝路。
疫情来临，整个行业的上游投融资还会进一步收紧，而各类创业企业业绩会进一步恶化，靠融资支撑发展的模式暂时宣告"此路不通"，靠补贴获取市场的打法也难以为继。只有具备颠覆性创新模式和技术优势，以及运营数据良好的少数优质企业才可能获得资本的青睐。
这就意味着，靠融资支撑的新电商模式，可能会死一批，即便不死也会面临经营恶化的风险。
即便拼多多这样号称用户规模达国内第二的电商平台，也都存在较大的风险。对拼多多而言，在资本层面，它目前的核心价值支撑就是不断做大营收规模和用户规模。但在疫情影响下，卖家开工不足，供货受到影响，又受制于外包物流，效率和用户满意度都面临挑战。如若增长失速，则可能会动摇拼多多投资者的信心。
所以，疫情到来本身也将给电商行业带来一个去泡沫的过程。去粗存精后，一些好的产品和服务就将得到凸显。
从长远来看，疫情带来的洗牌将对电商行业的健康发展有一定推动作用。因此，我们看到，阿里巴巴、苏宁等电商平台均已做好了和中小商家共度难关的准备，从资金、运营、供应链、物流等各方面扶持电商产业链上的优质品牌和服务商。
阿里巴巴此次就推出六大举措，支持和鼓励全国特别是湖北等疫情较重地区的中小企业发展，包括减免平台商家经营费用、提供免息低息贷款、开放灵活就业岗位、补贴快递物流、提供数字化服务、支持远程办公等。
苏宁方面目前已推出18条助农政策、9大平台商户政策、8项超市补贴，扶持农户、中小企业发展。苏宁金融还调拨80亿元专项用于为医疗卫生、粮油食品、物流运输等抗疫保供相关行业的合作伙伴融资，尤其是针对有需求的防疫产品供应商，紧急提升贷款额度20%-50%。
近年来，社交电商、内容电商等细分赛道上涌现出很多玩家，但大部分还处于成长初期，依然遵循的是烧钱补贴圈市场的打法。疫情冲击下，新电商自身难保，能够提供的对平台生态的扶持相对有限。商家和平台利益博弈关系的加剧，也将进一步加重烧钱支撑的新电商的经营困境。
3、
电商重供应链模式优势凸显
春节期间，人们纷纷宅家抗疫，不再出门甚至不敢去超市。家乐福3km范围1小时达到家服务模式一炮打响，苏宁菜场在部分城市成为网红，全国的网购运输全靠中国邮政、顺丰、苏宁物流、京东物流支撑。
这充分体现出了自营物流在关键时刻的优势。在疫情这样几乎将所有行业按下暂停键的极限状态下，“有货、能送”就是最大的竞争力。因此，这次疫情的发生，再一次重申实体经济的支撑性、根基性地位。
没有上游生产企业开工生产，没有卖家开始服务卖货，没有物流配送支持，电商平台就成为了无水之鱼。因此，在这个时候，电商平台的自营及C2M等深度供应链合作模式优势就显现了出来。平台与上游生产基地直采、工厂直供关系也将进一步强化。也就是，在供应链的产品供应环节，零供关系将变得更深、更重。
在流通环节，自营物流的优势再次被放大。因为人员更好组织、效率也更高，苏宁、京东这样拥有自建或自营物流的平台就显得格外难得；相比之下一些加盟类的物流企业，人都不好组织齐，依托于外包快递的电商平台肯定会受到影响。
如此以来，待疫情过后，达到一定规模的电商平台都会进一步加码自建、自营物流建设。
截至2019年底，苏宁物流全国仓储面积1105万平方米，“当日达”服务覆盖全国78城，“次日达”服务覆盖317城，冷链服务覆盖270城。据悉，苏宁2020年还将在科技物流领域进投资超过400亿元。京东也有1000多万平的仓储规模。阿里巴巴方面，去年底已对菜鸟网络增加投资233亿元，持股增至约63%。
电商平台在仓储、物流的建设上将进一步加重。一方面，将使中小电商平台竞争门槛被抬高，另一方面巨头之间的竞争也将更加惨烈。这个时候，各大电商平台的比较优势就开始出现。对比之下，苏宁、京东在物流方面较阿里具有更好的自主、可控性；苏宁对比京东，因为苏宁多为前期自建仓储，而京东租赁较多，苏宁会有成本上的比较优势。
总体上看，在电商加重这一趋势下，巨头都将获得更大的份额放大机会。阿里、京东、苏宁三者综合比起来，苏宁因为前期已经在供应链、仓储及门店流通体系进行了重度投入，疫情过后反而能够迎来轻装上阵的红利期。
