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来源：巨丰投顾、好股票应用
近期苹果重磅开发者大会WWDC揭晓AI系统、电脑等设备系统全线更新，iPhone将接入ChatGPT。机构认为，此次Apple Intelligence的推出完善了苹果内部生态，且此类功能只在iPhone 15 Pro/Max及以后系列搭载，或利好苹果用户换机，建议关注苹果手机换机对果链公司带动。今天带来苹果产业链龙头公司，让我们来看看该公司的投资逻辑。
苹果WWDC推出AppleIntelligence同时宣布Visionpro在亚太地区的发售计划
在WWDC主题演讲的最后压轴部分，库克谈到苹果公司多年来一直在使用人工智能和机器学习，并亮出了大招--AppleIntelligence。苹果表示，苹果智能拥有强大的、直觉的、完整的、个人的、私人的五重特性，将生成模型置于iPhone、iPad和Mac的核心位置。
其一，支持自然语言理解，可以自动识别通知的重要等级重新排序，不仅可以自动润色邮件、总结备忘录，还可以实现生成式图片。
其二，支持全局在不同应用中分析内容，跨应用调整资料和信息，苹果强调所有信息调整拥有最高等级的隐私保护，不收集数据，只处理数据。
其三，使用私有云计算技术，实现芯片级别的数据保护，如果本地端算力不够的运算，会发送到私有云上计算。苹果还宣布和OpenAI合作，未来将会在Siri中加入ChatGPT。Siri将免费利用GPT-4o，无需创建账户。请求不会被记录。
ChatGPT用户还可以访问体验中的付费功能。集成GPT-4o的苹果将在iOS18、iPadOS18和macOS上推出，未来计划支持其他人工智能模型。想要使用是有门槛的，苹果智能存在硬件限制，iPhone方面暂时只有搭载A17Pro的iPhone15Pro/Max可以使用。
全球智能设备生态，苹果独占36%收入及17%出货量
研究机构Canalys近日发布2024年一季度全球智能设备生态系统厂商格局，统计显示前三大厂商依旧为苹果、三星、小米。在全球范围内，顶级智能手机厂商正在向平板电脑、真无线耳机TWS和可穿戴设备领域拓展，以实现全面增长。
在前五大厂商中，苹果继续占据附加率第一的位置，小米和三星紧随其后。机构表示，头部智能手机厂商的生态系统表现在全球和大中华地区排名尽管不同，但仍呈现出相似性。大中华区排名前五的厂商也拥有强大的生态系统，并紧跟全球趋势。统计显示，苹果继续保持其在全球设备生态系统市场的领先地位，占据全球智能设备收入的36%，智能设备出货量的17%。
据Canalys、集微消息，华为在本土市场的反弹推动其超越苹果，成为大中华区最大的智能设备生态系统厂商，2024年第一季度，市场份额达到18%。
华为鸿蒙HarmonyOS首超苹果iOS，成为2024年Q1中国第二l大手机操作系统
根据研究机构CounterpointResearch发布的最新数据，2024年第一季度，华为鸿蒙HarmonyOS在中国市场首次超越苹果iOS。这意味着，鸿蒙HarmonyOS已成中国第二大操作系统。报告数据显示，华为鸿蒙HarmonyOS在中国市场的份额由2023年一季度的8%上涨至2024年一季度的17%，iOS份额则从20%下降至16%。这也标志着iOS在中国市场自2019年第一季度以来首次出现第一季度下滑，主要是由于华为推出与苹果直接竞争的5G智能手机。
从全球手机系统市场份额来看，安卓和iOS同比均下降1%，份额分别为77%和19%；华为鸿蒙HarmonyOS的全球份额从2%同比翻了一番，达到4%。
由于iOS因iPhone销量季节性原因下降，安卓系统在2024年第一季度环比反弹。报告还称，鸿蒙HarmonyOS的5G采用率在2024年一季度达到50%，高于2023年第一季度的9%。随着华为专注于供应链本地化，预计该比例将进一步增长。
AI推动韩国5月份芯片出口价格创纪录上涨
今年5月，韩国半导体出口价格以创纪录的速度上涨，凸显出人工智能推动韩国经济发展的强劲势头。韩国以周期性著称的存储行业正在迅速从低迷中复苏，今年5月，以美元计价的韩国半导体出口价格指数较上年同期上涨42.1%。韩国的大部分芯片出口都是存储，而存储出口激增的部分原因是高带宽存储器HBM，这种存储与英伟达等公司生产的AI加速器配合使用。
5月份韩国半导体出口价格增幅是数据追溯到20世纪70年代以来纪录最快增速，4月份为增长41.4%。HBM已成为人工智能芯片产出的一个瓶颈，SK海力士的产能到2025年基本订满，而三星在获得英伟达批准使用其产品方面也面临挑战。
韩国海关总署数据显示，6月前10天芯片出口额增长36.6%，这意味着整个月的两位数增长可能持续下去。如果三星能够获得英伟达和AMD等厂商的订单，出货量可能会进一步增加。
今天带来苹果产业链龙头公司，让我们来看看该公司的投资亮点：
1、公司是世界领先的智能制造平台，致力为全球客户提供一站式智能制造服务及解决方案。
2、公司一季度营收快速增长，深度受益AI赋能智慧硬件。
3、机构认为，公司有望受益于人工智能终端产品对散热、充电器、屏幕、存储等硬件升级趋势。
领益智造公司是世界领先的智能制造平台，致力为全球客户提供一站式智能制造服务及解决方案。
领益智造简介及主营业务
领益智造从上游的材料、中游的精密功能件及结构件到下游的模块、充电器及精品组装，公司的产品和服务覆盖消费电子市场终端产品及应用的全产业链，并扩展至新能源汽车、清洁能源、通讯、物联(IoT)等领域。公司构建了多中心化的全球布局，除中国外，覆盖包括印度、越南、巴西、美国、土耳其、新加坡、法国、韩国、芬兰等在内的全球主要区域市场。2018年，领益科技(深圳)有限公司与广东江粉磁材股份有限公司进行重大资产重组，并于2018年2月13日获准在深圳证券交易所上市交易，重组后更名为广东领益智造股份有限公司。
领益智造股票所属概念
5G概念、AIPC、AI手机、中证500、人工智能、减速器、华为概念、增强现实、富士康、富时罗素、小米概念、新材料、新能源车、无线充电、无线耳机、智能机器、智能穿戴、机器人概念、标准普尔、液冷概念、深成500、混合现实、激光雷达、稀土永磁、苹果概念、虚拟现实、超清视频。
领益智造行业地位是怎样的？
从营业收入方面来看，领益智造高于行业平均，行业排名第16位。
领益智造股票发行基本情况是怎样的？
领益智造股票总股本70.08亿股，其中流通A股数量为68.94亿股。截止6月17日总市值为394.560亿，流通市值为394.560亿元，市盈率为21.15。股东人数21.47万户。第一大股东为领胜投资(江苏)有限公司，前十大股东持股占比68.24%。
领益智造股票财务数据怎么样？
2024年一季报显示，领益智造总营收为97.99亿，归母净利润为4.61亿元，营收总收入同比增长35.83%，归属净利润同比增长-28.72%。
截至2023年12月31日，按行业来看，消费电子营业收入305.73亿，收入比例为239.62亿。
高管资料：
曾芳勤：女，1965年生，中国国籍，硕士学历，拥有香港永久居留权。曾任深圳市远洋渔业公司副总经理、广东富海公司总经理、美时精密加工有限公司中国区域总经理。2006年5月创立领胜电子科技（深圳）有限公司，2012年7月创立领益科技（深圳）有限公司。现任领胜投资（深圳）有限公司执行董事、公司董事长兼总经理。
东方证券：领益智造一季度营收快速增长 深度受益AI赋能智慧硬件
消费电子基本盘稳固，深度受益AI赋能智慧硬件
23年公司实现营收341亿元，同比微降1%，取得归母净利润20.5亿元，同比增长29%。公司积极布局AI终端硬件领域，由消费电子产品制造厂商转型升级为AI终端硬件制造平台，23年AI终端及通讯相关产品实现收入约307亿元，占比90%。其中，电源、电池、散热、显示、摄像头、中框几类产品合计收入占公司AI终端及通讯相关产品收入约50%-55%，XR、折叠屏手机、服务器、机器人等新兴AI+智能终端产品应用收入增长较快。汽车业务方面，公司23年取得营收17亿元，同比高增44%，汽车及其他业务营收占比10%，在动力电池结构件细分领域中迅速崛起。2023年8月公司子公司与德国某整车厂商旗下动力电池子公司签订了《提名协议》，为其供应动力电池盖板、模切件以及相关注塑、冲压件，顺利拓展海外客户。
一季度营收同比高增，利润短期承压
24Q1公司取得营收98亿元，同比高增36%，国内AI终端及通讯类业务产品品类进一步拓展，同时海外基地收入提升驱动营收增长。24Q1归母净利润4.6亿元，高基数下同比下降29%，利润端短期承压主要由于一季度海外大客户智能手机出货量收窄，上游供应链产品价格体系受到一定冲击。24Q1公司毛利率15%，同比下滑5.5pct，伴随下半年大客户新机配货周期开启，新品导入叠加备货旺季有望带动毛利率回升。
围绕智能制造平台，业务边界不断拓展
公司精密功能件相关产品的市场份额及出货量已连续多年保持全球行业领先，同时公司不断拓展业务能力边界，在散热（热管、均热板、散热模组等）、碳纤维（碳纤维结构件进入折叠屏中高端机型）、模组（拥有散热模组、背光模组、射频模组、马达模组、转轴模组、声学模组、键盘模组、触控板模组及无线充电模组等多个产品线）等方面持续拓展，有望受益于人工智能终端产品对散热、充电器、屏幕、存储等硬件升级趋势。
投资机会
东方证券预测公司24-26年每股收益分别为0.33/0.42/0.50元（原24-25年预测分别为0.39/0.49元，主要考虑北美大客户上半年淡季情况下调营收及毛利率预测），根据可比公司24年21倍PE对应目标价为6.93元，维持给予买入评级。
今日感悟
犯错是投资中的必修课，最重要的是坦诚面对自己的内心，及时纠正自己的错误。——菲利普·费雪
风险提示
新业务整合与拓展不及预期风险；汇兑损失风险；资产减值风险。
来源
华安证券-电子行业周报：苹果WWDC发布Apple Intelligence推动换机-20240616
东方证券-领益智造一季度营收快速增长 深度受益AI赋能智慧硬件-20240512
（投顾支持：于晓明，执业证书：A0680622030012）
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