编者按：
社区团购是互联网历史上前所未有的一次“大跃进”，互联网巨头们第一次全部携巨资入局。这背后有着怎样的市场机会？有着怎样的商业逻辑？又将有着怎样的竞争未来？
地歌网、lT老友记已历时数月观察与调研，并将在近期持续提供该领域的报道，希望能够于行业有益，于经济有补。
在此，也欢迎所有业界同仁参与评论，不吝赐教；当然，更欢迎高手们分享自己的经验与故事，我们将在地歌网、IT老友记同步刊发。
物有本未，事有终始。我们将客观报道行业事实，并以持续探讨规律为己任，不负准确、专业、建设性的内容理念！
公众号| itlaoyou-com
来源 | 地歌网
作者 | 李明轩
（头图为长沙某社区团购自提点）
2020年春天，如果你去到合肥，见到蓝色卷帘门紧闭的便利店，那或许是曾经人头攒动的呆萝卜。这家2016年成立的社区团购平台，高峰时曾斩获1亿美元融资，全国开店一千多家。
但兵败如山倒，资金流紧张的呆萝卜在2019年底申请破产重组，那些正在运营的门店，一个个被关闭，那紧闭的铁门上往往还挂着红色的宣传海报：呆萝卜来到你身边。
“青山绿水，江湖再见”，呆萝卜的阵营中流行着这样的口头禅。
同样，在去年下半年，由湖南最大槟榔生产制造企业“口味王”投资数千万元成立的社区团购平台“享多多”，开始在长沙拓展团点，半年时间里，仅开出280多个团点。
享多多旗下，整个长沙只有10名BD（商务拓展，即开拓团点的员工），但享多多计划要扩展到100名BD，而在享多多办公室的一本笔记上，有人密密麻麻记录着对各小区竞对团点的调研情况，他们的重点观察对象是“兴盛优选”。
兴盛优选，这家长期扎根湖南市场的零售企业，在2017年发力社区团购，截止到2020年底时已在长沙布下7万个团点，它也是从社区团购首轮洗牌中“死里逃生”的平台，但如呆萝卜一般曾经风光过的大量社区团购创业者，如今已物是人非事事休。
有人起、有人落，社区团购依然是烈火烹油。
早在2016年，社区团购在长沙露出萌芽；2018年，风投资本的涌入将社区团购创业推向第一波高潮；但半年后，行业迅速洗牌；直到2020年下半年，互联网三巨头亲自下场，社区团购被推向第二波高潮。
短短五年时间，社区团购经历了谷底与疯狂，并在互联网巨头的加持上，使得战争升级到了最高规格：社区团购成为2020年中国互联网领域最大的风口，拼多多、京东商城、滴滴出行、腾讯、阿里巴巴、美团、苏宁易购等巨头杀入这一阵线，而据市场消息，字节跳动、百度亦在路上……
初创企业迅即或死或降，传闻中所有互联网巨头们基本都准备了超过百亿资金，不约而同地杀入社区团购领域，这是怎样的市场机会？这是怎样的商业逻辑？这是怎样的市场未来？
一切都有待时间来定论，但追本溯源，这场号称新“千团大战”的商业游戏，情缘何而起？
风为何起？
星分轸翼，长沙福地。
五年前，社区团购就在长沙燃起星星之火，四五十家社区团购平台发展的团长们，不约而同地选择通过微信群，推广各种团购商品，一些平台甚至直接杀到农贸市场，拉买菜大妈加入平台。
最早期，社区团购平台还是“小米加步枪”的土路子，比如订单需要团长手动统计再报给平台，否则就无法发货；新加入平台的团长要交5000元押金，才能得到区域“保护权”。
但改变者很快出现。
2017年，长沙本地的兴盛优选转型社区团购，相比于重点发展宝妈的其它平台，兴盛优选直接将便利店店主作为首选团长，这得益于其在湖南已有上万家的芙蓉兴盛便利店，而在发展团长时，兴盛免收团长押金，还取消了 “保护政策”。
“不保护是什么概念？只要你想做都可以”，你我您创始人蔡周全曾这样告诉媒体。
同时，当各家平台还用手抄方式统计订单时，兴盛就建立起了统计订单、减少错误率的后台系统，其后创业者入局社区团购，开始向系统开发的工作人员要求“照着兴盛的系统来做”。
虽未抢占先发优势，但以线下店为地基的兴盛优选，财大气粗，快速在湖南市场站稳脚跟。截止去年11月的数据，兴盛优选已覆盖17个省份，126个地级市。
（兴盛优选在湖南邵阳邵东市的宣传海报）
兴盛身后，一批玩家在2018年前后次第入局。
2017年12月，媒体人出身、原本来生活的副总裁戴山辉创立食享会；
2018年3月，水果新零售品牌“鲜果壹号”创始人肖志龙，创办社区团购平台“邻邻壹”；
2018年5月，湖南本地快消品B2B平台“新高桥”孵化社区团购平台考拉精选；
2018年6月，社交电商“有好东西”内部孵化十荟团；
2018年8月，同程集团内部建立社区团购平台“同程生活”；
……
企查查的数据显示，2018年全年，仅主流社区团购平台就高达40多家，其中二三线城市创业平台占比65%；仅长沙市一度就有200多家社区团购企业，他们拉上几十个微信群、再去当地最大的红星批发市场转一圈，就能迅速开团。
雨后春笋般冒出的平台，更吸引着热钱涌入。
2018年8月，邻邻壹完成红杉资本中国基金数千万元种子轮融资；
2018年8月入局的松鼠拼拼，成立3个月后便斩获3000万美元A轮融资；
2018年11月，格家网络（环球捕手是其主要平台）旗下社区电商平台「小区乐」宣布完成1.08亿美元A轮融资；
2018年12月，同程生活宣布完成数千万元天使轮融资；
……
企查查数据显示，2018年社区团购行业公开融资事件 23 起，披露融资金额达到 16.7 亿元，快速融资背后还伴随着激进增长，2018年，食享会、你我您月交易额在当年11月底破亿元，邻邻壹交易额环比增长超过50%，十荟团用5个月拓展了20座城市……
社区团购业内人将此称之为“魔幻2018”。
如今再看这场起于2018年的社区团购小高潮，实际是电商模式的一次深入创新，在一二线城市互联网习惯高度成熟、获客成本居高不下时，以拼多多为代表的“新社交电商”模式扛起了新的大旗，通过社交流量迅速撬动下沉市场。
但拼多多的运营数据却呈现另一个特征：湖南尤其是长沙本地，其生鲜与农产品市场持续低迷，甚至一度出现大幅下滑！
敏锐的拼多多找到了答案：以线下社区为社交关系基础的社区团购电商，活生生抢夺了大量的拼多多订单。
“叔”可忍，“婶”不可忍。
仔细调研社区团购逻辑之后，作为互联网新晋巨头的拼多多，迅速推出了多多买菜，而早在去年6月，滴滴旗下橙心优选在成都试水社区团购，成为巨头们杀入社区团购的先声。
今日资本徐新曾在2015年就曾直言：“生鲜是电商的最后一片蓝海，得生鲜者得天下”。
但彼时，徐新还没有找到破解生鲜电商的钥匙，或许时至今日，她知道了答案：社区团购。
挤出泡沫
松鼠拼拼这家公司是站上过巅峰的。
2018年8月才入局，3个月内融资3000万美元，再3个月又融资3100万美元；到2019年1月，松鼠拼拼全国直营城市50座、代理城市超100座，GMV超过1亿元。
（松鼠拼拼融资发布会）
1亿元GMV是道坎，迈过亿级大关后，这仿佛也为松鼠拼拼埋下了失败的注脚；自此以后，松鼠拼拼的GMV曲线，再也没有上扬过。
有松鼠拼拼前员工曾向媒体透露，2019年快速开城后，公司内部的组织效率还未能跟上快速扩张的步伐，而公司在管理层面开始摇摆不定，战略也频频转变。
很快，在GMV过1亿的近7个月后，松鼠拼拼被曝出现大规模裁员；去年1月，松鼠拼拼总部在一夜之间人去楼空，搬空前一天，还有员工在为年货节的营销策划而忙碌着。
出生时往往轰轰烈烈，但败退时却悄无声息。
无独有偶。小区乐，这家号称曾拿到社区团购行业金额最大单笔融资的平台，在2019年时还频频登上“社区团购十大平台”之类的榜单，但如今打开小区乐的小程序，同样是“人去楼空”。
（“小区乐”微信小程序首页，时间为去年12月）
死亡是社区团购先烈们的最差结局，规模缩减、合并，往往已经是彼时社区团购玩家的最优出路。
2019年6月，你我您的供应商账期已经由一周延长至半个月；邻邻壹退出多个江浙地区城市，包括南京、泰州、南通和宁波等。
很快，社区团购第一波合并潮到来：2019年8月，十荟团合并你我您；2019年12月，食享会还曾与松鼠拼拼商讨合并；2020年7月，同程生活和邻邻壹完成合并。
合并止损，对于赛道内的中小玩家来说，这是纾困现金流难题的上上策。但时间回到三年前，投资人、创业者都一致认为，社区团购是离交易最近、能迅速盈利的赛道。
食享会还曾公布过一组官方数据，在单一地区内，其供应链损耗约1%，配送成本为0.5元/单，履约成本低于0.5元/单。刨除团长佣金，最后净利率约在5%-10%之间。
账并没有错，但却是理想下的系统状态。
这一理想状态的核心支撑因素就是“本地市场”，生鲜品类损耗大、毛利低，但只要单一地区仓配物流体系成熟，团点密度和单量达到盈亏平衡线，社区团购平台实现本地盈利并不困难。
但社区团购会面临的普遍难题就是“规模不经济”，一旦面向全国市场，供应链和物流成本陡增，而团点密度和单量又是缓慢增长；剪刀差的出现，就会把大量中小社区团购玩家，拖入现金流崩盘的深渊。
如此这般，“死亡”也再所难免。
如今再看兴盛优选、十荟团等挺过来的大玩家，其在销售、物流等各环节都以盈利为第一指向。例如被阿里投资之前，十荟团团点的销售额考核一直是7天3000元，谨小而慎微。
物流方面，兴盛优选很早期就在长沙建立起“共享仓-中心仓-网格仓-自提点”的配送网络，并且在两年的时间里不断加固，逐步趋于稳定且成本可控。
同时，兴盛和十荟团在拓展自提点时，都采取了类似的微商裂变模式，兴盛优选的BD甚至没有底薪，收入完全来自拓团的销售提成。
不断压缩成本、拉高毛利，十荟团和兴盛最终活了下来。
“规模不经济”困扰着社区团购平台，裁员、倒闭和合并仿佛是给曾经火热的社区团购赛道，展开一次“挤泡沫”运动；但当行业竞争趋于稳定，十荟团和兴盛走入稳健扩张阶段时，战火再次被互联网巨头们所点燃。
新“千团大战”
社区团购这池春水为何会被再次搅动？
实际上，经过三年战事，生鲜电商赛道还是没有领头羊品牌；这也不难理解，生鲜属于非标品，更重产地，不重品牌，建立全国统一的经销网络本就极为困难。
再加之传统的果蔬销售链路中，经销、分销和批发市场等中间环节层层加价，但最终却让消费者来买单；这一传统链路有待变革。
于是乎，社区团购新的商业模式立足起来。
刚需、高频，且容易撬动下沉流量，互联网巨头们则“看透”了社区团购的本质：无外乎是投入巨量资本，速度取胜即可。
战火迅速燃起。橙心优选、多多买菜、美团优选齐齐杀来。
崛起于微信生态的拼多多，在上市后开始推进“农产品上行”战略，目的就在于实现果蔬等非标品的产地直采，并且在前端通过算法推荐的“货找人”模式，包销农特产品。
很快，拼多多在纳斯达克敲钟，市值一路飙升，超越百度、京东等巨头，还一度超越美团位居中国互联网市值第三。
拼多多的成功，相当大程度是基于线上微信的聊天场景（需），再通过产地直采、C2M化的供应链改造，以及前端的AI算法推荐模式（平台），三位一体结合才有今日之崛起。
这一线上社交电商模式，已经有了社区团购的雏形。
反观社区团购，前端平台虽不能做到千人千面，但省和直辖市之间已经是“千省千面”，而平台以线下小区为流量策源地，交易的最终达成还是起源于微信群内，导向小程序，实现交易。
供应链端，社区团购的商品采购往往选择有全国供货能力的总代，或省代，并且会不断向源产地、工厂溯源，保证中间环节成本得到进一步压缩。
因此，社区团购机会不仅在于流量端对下沉市场再次深耕，还在于供应链端，改变商品流通的经销、价格体系，这正是在产业互联网和消费互联网“结合部”诞生的机会。
因此，箭在弦上，不得不发。
截至目前，美团优选、多多买菜、橙心优选已经进入全国接近300座城市，并且在县乡镇市场持续下沉。
（南京一家便利店门口，贴满了社区团购各平台的海报）
互联网三巨头仿佛雷鸣闪电般席卷着下沉市场，抢人、补贴战轮番上演，例如网格仓的司机，橙心优选甚至堵到竞对网格仓的门口，给司机直接开价挖人。
再做比较，2020年这场社区团购和2018年的最大不同，或许就是巨头来了，敢烧钱了，且不以短期盈利目标，在全国市场大面积、大范围的持续烧钱。
滴滴、美团、拼多多，三巨头之外，阿里盒马、京东京喜拼拼业已上线，苏宁小店还在南京、无锡等地潜伏，百度、字节跳动等巨头也在外围窥伺着机会。
除前述模式创新的优势外，巨头为何全线入局社区团购？
拉长时间线看，自团购大战、外卖大战、打车大战、共享单车战争后，中国消费互联网，尤其是生活服务领域，已经多年未见战争。
战火暂时停歇，消费互联网已经全面渗透到日常生活中，这意味着巨头企业都在各自领域站稳脚跟，腾讯的社交文娱，阿里的大电商；而巨头企业的创新动力往往也在流失。
但显然，社区团购可能是消费互联网最后一波红利，小区流量、下沉市场，这依然值得互联网公司再深耕一遍，而社区团购的商业模型，会是对传统电商的再次颠覆。
虽然尚不见硝烟，但社区团购领域的战事，正酝酿着互联网史上最为疯狂的战争，雄心勃勃，鹿死谁手？
第一场战争的时间点，大约在今年夏季。
排版 | 雷向波 责编 | 陆远
