财联社（北京，记者 高萍 姜樊）讯，消费信贷市场正告别过去的高速增长模式，逐步转向规范化的成熟经营发展，风控水平全面提升、前沿科技全价值链应用，互联网消金公司模式转型等成为行业普遍关注方向，而未来五年市场竞争格局也将发生改变。
全球管理咨询公司麦肯锡今日发布报告指出，预计2025年中国狭义消费信贷（不含房贷、车贷和教育贷）余额将翻番，从约15万亿元增至约29万亿元。
“银行、互联网平台及持牌消金公司在内的中国消费信贷市场各类主要玩家，应明确自身价值主张、发挥比较优势、识别适合自身的业务发展举措，从而在战略上取得突破。”麦肯锡全球董事合伙人吉翔如是说。
持牌消金迎高速发展，千亿级头部新玩家或诞生
我国消费金融业务自2015年步入快车道，之后的5年一直保持约20%的年均增速。据中国人民银行公布的数据，我国短期信贷消费余额从2015年的4.1万亿上升至2019年的9.92万亿，年复合增速达24.72%；整体信贷消费余额从2015年的18.95万亿升至2019年的43.97万亿，年复合增速达23.42%。
“2020年中国消费信贷市场迎来转折之年。市场面临低利率环境下利润空间收窄、市场竞争加剧以及不良资产快速增长三大挑战。”麦肯锡全球资深董事合伙人曲向军表示，消费信贷市场将告别高增长，逐步转向规范化的成熟经营模式。
结合对消费金融市场的深入分析，展望未来，麦肯锡认为，受宏观经济发展拉动，预计未来5年中国消费信贷市场整体规模翻番。
“未来5年，中国消费信贷市场增长将主要来自于宏观经济发展带动人均可支配收入上升、消费支出的GDP占比进一步提高、储蓄率持续降低以及90后/00后年轻一代崛起带来的群体性消费及借贷观念转变。”麦肯锡全球董事合伙人钟惠馨解释称。
另外，麦肯锡预计，未来5年中国消费信贷市场还将逐渐向多个趋势发展，包括信用卡业务全方位存量客户运营为王；无抵押消费贷将成为银行零售业务增长新引擎；持牌消金公司或将迎来高速发展期，新的千亿级头部玩家可能就此诞生；互联网小贷市场集中度或将显著提升。
跑马圈地是过去式，科技PK打造核心竞争力
麦肯锡在今日发布的报告中指出，金融科技全面赋能消金价值链，成为消费信贷市场下一个5年的核心竞争力之一。
“行业应积极拥抱科技。人工智能、大数据、区块链等各类科技将广泛应用于消费金融全价值链，赋能金融机构提升客户经营、提高运营效率、提升风险管控。”麦肯锡全球董事合伙人容觉生表示，以风控应用为例，人工智能、大数据等技术将进一步应用于客户身份识别、反欺诈、风险预警等各个环节。”
目前，我国消费金融市场的参与者主要包括商业银行、消费金融公司、网络小贷平台等。面对未来，不同类型的消费金融机构都应积极打造竞争策略。
对于消费金融公司而言，博通咨询首席分析师王蓬博认为，其目前存在三个方面的挑战，一是对于场景的把控不够强，难以构建起自己的核心场景；二是整体的贷款利率下行，市场参与者不断增多，行业的竞争变得越来越激烈；三是市面上对于金融科技人才的竞争在未来或也将进一步升级。
王蓬博建议，消费金融公司要充分利用自身的牌照优势和股东背景，在合规合法的前提下进行展业；同时努力构建自身的核心场景和私域流量池，摆脱对于外部场景的依赖；此外，持续提高自身的金融科技能力，通过先进的技术和人才来提高企业的经营管理效率。
麦肯锡在报告中亦认为，消费金融公司应坚定加速线上化布局，多点融入端到端客户旅程，为B端和C端提供泛金融解决方案。加快探索O2O模式，围绕用户综合金融和生活需求开发线上平台，这样不仅可将线下获得的客户引导至线上平台持续运营、提高用户黏性、促进存量客户交叉销售，还可拓展线上消费金融场景和新客转化，找到新的业务增长点。
对于银行而言，麦肯锡认为，银行可围绕用户生命周期，建立“金融+生活消费场景”的APP生态闭环，深耕存量客户经营，加强银行大零售业务的交叉销售。另外，建议传统银行要进一步加深与包括线上线下零售业、产业链、以及（金融）科技巨头等第三方机构的合作与整合，提升场景化获客能力，构建消费信贷生态圈。
麦肯锡全球资深董事合伙人曲向军称，中国消费信贷市场“跑马圈地”的时代已然成为过去式，新一轮行业调整期即将到来。各类玩家应在明确自身价值主张和资源禀赋的基础上，制定差异化战略举措，布局核心能力，从而真正实现“以客户为中心”，打造端到端经营解决方案。
