12月18日，深圳市工业和信息化局印发《深圳市打造人工智能先锋城市的若干措施》。措施提出，发放“训力券”。每年发放最高5亿元“训力券”，降低人工智能模型研发和训练成本。对租用智能算力开展大模型训练的企业、高等院校和科研机构提供资助补贴。措施还提出，发放“语料券”。每年发放最高5000万元“语料券”，促进语料开放共享和交易，推动数据要素市场建设。对通过数据交易平台购买非关联方语料进行大模型研发和应用的企业给予资助。
大数据行业逻辑
1、政策驱动下，大数据市场需求有望增长
有机构认为，深圳市此次发放 “训力券” 和 “语料券”，旨在降低人工智能模型研发和训练成本，促进语料开放共享和交易。这一政策将直接刺激相关企业、高等院校和科研机构对大数据存储、处理和分析的需求。随着人工智能技术的飞速发展，数据作为核心要素之一，其重要性愈发凸显。更多的机构将加大在大数据领域的投入，以充分利用这些政策优惠，提升自身在人工智能领域的竞争力，从而推动大数据市场规模的进一步扩大，为相关企业带来更多的业务机会和收入增长潜力。
2、需求端：大模型迭代，数据需求呈现指数级增长
大模型对算力和数据均提出更高要求，将提振上游GPU等硬件设备、云计算及数据标注行业的景气度。从算力角度看，大模型对算力有着极大的消耗。增加训练参数规模是提升大模型性能最直接的方法之一，预计未来各头部AI厂商的“大模型军备竞赛”仍将持续。国际数据公司（IDC）预测显示，数据中心GPU市场将从2022年的103亿美元快速增长至2027年的654亿美元，复合年增长率（CAGR）高达44.55%。这一趋势不仅反映了对高性能计算设备的巨大需求，同时也预示着整个大数据产业链将迎来前所未有的发展机遇。有机构认为，随着未来GPT系列模型对数据质量的要求进一步提升，拥有高质量数据的流量平台或可通过提供数据等方式进入产业链，有望带动大数据领域加速发展。
3、供给侧：大数据有望成为下一轮人工智能大行情聚焦方向
目前全球的人工智能竞赛中，核心竞争力主要有两点：算力、数据。我国数据自主可控，加上并表与需求提升的确定性，合理的估值水平，有望成为下一波人工智能大行情的聚焦方向。
我国大数据产业链完备，上游是基础支撑层，主要包括网络设备、计算机设备、存储设备等硬件供应；大数据行业中游则是数据要素，立足海量数据资源，围绕各类应用与市场需求，提供辅助性服务，包括数据交易、数据资产管理、数据采集、数据加工分析、数据安全；大数据行业下游属于应用领域，随着大数据研究技术水平的不断提升，我国大数据已广泛应用于政务、工业、金融、交通、电信和空间地理等行业。ChatGPT就是去年爆发的大数据应用，引领了全球科技巨头的大模型军备竞赛。随着未来更多优秀应用落地，有望持续刺激大数据板块表现。
相关基金
大数据ETF（159739）中高风险 R4
跟踪指数：云计算（930851.CSI）
风险提示：市场有风险，投资须谨慎。
