作者/星空下的牛腩
编辑/星空下的菠菜
排版/星空下的小鱼
“相处时难别亦难，秋风送寒杏叶黄。你们走好。”
在荣耀的送别会上，任正非对荣耀说“超越华为，甚至可以喊打倒华为”，这一番话显得悲壮又自信。
耐人寻味的是，对于如今风光无限的手机业务，任正非当年说的可是“华为永不做手机，谁再敢提给我走人”。因为二次创业，才有了华为手机。从这个角度讲，对荣耀断舍离，证明华为的二次创业之路，将翻开新的篇章。
新章节的开篇，好像是似曾相识的剧情：
“以后谁再建言造车，干扰公司，可调离岗位，另外寻找岗位。”
——华为董事常委会决议
华为真的不想跟新能源车有一丁点关系吗？
不。华为只是不造整车，华为想做的，是帮助车企造好车。
就在任正非吟诗送别荣耀的同一天，阿里巴巴、上汽集团、浦东新区，三方联合打造“智己汽车”——又有一位重量级玩家，加塞杀进戏能源车赛道，行业“泡沫化”的倾向好像愈发明显。
如果静态地对比新能源车和燃油车，那么目前的确是泡沫。就算有上海超级工厂的加持，特斯拉（TSLA）今年的产能，满打满算80万辆；丰田单单是今年9月份的产量，就有84万辆。然而，丰田的市值仅有特斯拉的一半。
显然，造车新势力估值高到不讲武德，靠的是新能源车抢夺燃油车市场份额的预期。这靠谱吗？
新能源车市占率提升，一是不争的事实；甚至，新能源车理论上完全可以替代燃油车，也有逻辑可以展望。
从能量利用率上讲，新能源车的效率高于燃油车。前者的效率通常在80%以上，而后者发动机的燃烧效率，最高也就40%左右。既然如此，那为什么在续航里程方面，焦虑的反倒是新能源车呢？这是因为，汽油的能量密度远高于当下的锂电池。
也就是说，提升锂电池的能量密度，仍将是提升新能源车性能的关键。比亚迪（002594）被热捧的刀片电池，实际上只是包装技术上的改良，而非更深层次的革新。因此，从这个角度讲，宁德时代（300750）等中游电池厂商，未来还会有成长空间；但具体到投资上，需要观察到有效的技术创新之后，才可以行动。
另外，如果光伏、风电开始和新能源车梦幻联动，那又会是一番怎样的图景？
光伏发电平价上网，意味着其在成本上，可以与比火力发电相竞争。假如未来电价不断降低，那么充电将比加油更实惠。更何况，把石油这种不可再生的宝贵资源，白白地烧掉，本身就是一种浪费。节省下来的石油，完全可以被用在生产化肥、合成纤维等更有意义的地方。
更为重要的是，在万物互联的5G时代，汽车不再是“四个轮子加两排沙发”。被赋予了计算能力的智能汽车，其驾驶体验显然更加友好。
更强大的计算能力，需要依靠更复杂的芯片，而芯片只有通电才能工作。这样看来，新能源车天然地亲近智能驾驶，而在燃油车上搞智能驾驶，则显得画蛇添足。
所以，未来属于新能源车，未来属于智能汽车。
或许是看到了这一潜在趋势，华为才决定以“帮助车企造好车”的方式，切入新能源车赛道。前不久发布的HI（Huawei Intelligent Automotive Solution）智能汽车解决方案，便是华为送别荣耀后，对未来给出的答案。
对于智慧汽车而言，车辆只是表演的舞台，芯片+操作系统+中间件+应用算法+数据，才是五大关键环节。
这不就是华为的主场吗？实际上，华为在开发鸿蒙操作系统时，其构建跨设备生态的野心，便已显现：不仅是手机、电脑这些电子设备可以互联，以后智能汽车也会无缝兼容。
强调连接与兼容的商业模式，往往具有更宽的护城河。例如，PC时代的最大赢家，并不是戴尔、惠普这些制造商，而是开发操作系统的微软。
制造商过的都是刀口舔血的苦日子。一年之前，马斯克在华尔街眼中约等于骗子，差点就成了美版“假药停”；小鹏汽车（XPEV）董事长何小鹏，据说以前从不喝酒，但后来为了缓解压力，在仓库囤了上千瓶白酒。（难道利好茅台？）
华为凭借自身在ICT方面的优势，可以像微软那样“躺赢”，又何必去辛苦造车呢？而且，华为开发智能驾驶系统，还有一个很大的优势：无论是AI芯片，还是应用算法，都需要大量的数据进行训练，而随着训练程度的加深，不断迭代的驾驶系统将会更加智能，护城河将会不断拓宽。
这种类越用越强的逻辑，实际上就是华为海思的翻版。华为海思之所以能有今天，离不开任正非、余承东顶着压力，坚持使用并不成熟的早期芯片。
所以，我们不必为华为送别荣耀而悲伤，此刻的华为，正收拢拳头，准备在智能汽车的蓝海，奋力一搏。
注：本文不构成任何投资建议。股市有风险，入市需谨慎。没有买卖就没有伤害。
