尘埃落定!ams以46亿欧元成功拿下欧司朗

尘埃落定!ams以46亿欧元成功拿下欧司朗
2019年12月08日 19:19 芯智讯

12月6日深夜,反反复复持续了半年多的“欧司朗收购案”终于迎来了大结局。奥地利传感器与芯片制造商艾迈斯半导体(以下简称“ams”)宣布,成功收购德国照明设备集团欧司朗。

据了解,此次ams成功以46亿欧元的总价收购了欧司朗55%以上的股份,从而最终拿下了欧司朗。具体的交易结果将于下周二公布。

值得注意的是,以往的收购,ams都会进行名称整合,裁员等,而为了并购欧司朗,此前ams曾承诺保障被收购后欧司朗员工权益,会继续加强对欧司朗及对德国的支持,包括继续保证使用欧司朗名称,甚至是将总部迁址德国,并且不会改变欧司朗的任何战略路线。与此同时,ams还承诺将会为欧司朗数字及照明寻找合适的买家,以继续巩固欧司朗在光电核心业务中的优势。

欧司朗收购拉锯战

今年8月,ams向欧司朗发出以每股38.50欧元的现金收购要约(对应的欧司朗的企业估值为43亿欧元,约合人民币340亿元)。报价有效期截止至十月初。

9月16日,欧司朗表示,公司董事会及监事会建议股东接受ams的收购要约。

9月25日,欧司朗称,由贝恩资本(Bain Capital)和安宏资本(Advent International)组成的财团表示将提出新的收购要约,拟出更高价购买欧司朗所有股权。每股报价疑似将达41欧元。

值得注意的是,在此期间ams已经拿下了欧司朗20%的股份。

10月4日,ams收购欧司朗计划失败。因为仅有持欧司朗51.6%股份的投资者接受了收购要约,低于收购要约达成所需最低62.5%的要求。欧司朗表示,将保持独立并坚定不移向高科技光电企业转型,塑造自己的未来。

ams年营收不过14亿欧元,而欧司朗的年营收则达41亿欧元,因此这笔蛇吞象式的收购可能并不被保守的德国人所接受。

不过,ams公司首席执行官亚历山大-埃弗克(Alexander Everke)表示,合并的“战略逻辑和重大优势”没有改变,公司将继续收购欧司朗。

根据德国《有价证券收购法》规定,收购失败方在一年之内不得再次竞购。不过,很快ams通过注册的“皮包公司”的手法,很快再度发起并购,并将收购价提高到了每股41欧元。

二次求婚的AMS,将彩礼从每股38欧元涨到了每股41欧元。根据双方协商,ams这次收购的门槛也相应下降为需购得55%的欧司朗股份,最后截止日期是12月5日24时。

为了鼓励小股东们接受ams的新的报价,欧司朗与ams的CEO向所有股东发出了公开信,信中着重强调道:“41欧元每股的报价十分具有吸引力,与此前的报价前高出了40%以上。”

汽车市场不景气,欧司朗业绩大幅下滑

欧司朗集团总部设于德国慕尼黑,是一家拥有超过110年品牌历史的全球领先的高科技公司。欧司朗于1995年进驻中国,总部位于佛山,并在上海、无锡、深圳、广州、昆山和香港设有分支机构。其在中国共有4个生产基地和5个研发中心,员工总数达到了5000人。

欧司朗产品主要基于半导体技术,拥有广泛的应用领域,包括虚拟现实、自动驾驶、智能手机,以及建筑和城市中的智慧互联照明解决方案等等。在汽车照明领域,欧司朗是全球市场和技术的领导者。

欧司朗作为自动驾驶汽车供应商的潜力让其成为众多财团的目标收购对象,虽然是香饽饽,但欧司朗不得不面对的是目前汽车行业的疲软和持续的经济放缓。要知道今年全球汽车市场都出现了大幅下滑。这可以通过其业绩中看出一些端倪。

7月的最后一天,欧司朗公布了其2019财年第三季财报,财报并没有明显的复苏迹象。整个第三季营收为8.5亿欧元,同比下降14.9%。在进行相关调整后,EBITDA(息税折旧及摊销前利润)为5800万欧元,较上年同期低58%;受转型成本影响,净收入为负3500万欧元。

第三季度,光电半导体部门的销售额下降至3.61亿欧元,降幅约21%。汽车事业部的销售额下降至4.31亿欧元,降幅约12.5%。

有熟悉内情的人士向彭博社称,潜在的融资机构对欧司朗未来能否持续盈利感到担忧。在过去12个月内,欧司朗已经连续六次发布盈利下滑预警。而且在去年欧司朗估计到达79.58欧元的巅峰后,现在市值已经暴跌了六成。

收购欧司朗将强化ams的传感器战略

相对于欧司朗业绩的持续下滑,ams的也业绩近几年则是持续的攀升。

作为苹果公司的优质供应商,ams的传感器解决方案十分的先进,全球众多的知名的制造商都在使用ams的传感技术,比如华为的Mate20系列等旗舰机型都有采用ams的传感器。其广泛的产品组合包括基于VCSEL的3D传感解决方案、高品质管理包括OLED和TrueColor技术、微尺度接近传感、生物和光谱传感以及其他光学传感器应用。

随着2017年搭载3D人脸识别的苹果iPhone X的发布,智能手机市场对3D光学传感器需求的快速上涨,ams的业绩也十分亮眼。

从其公布的今年第二季度财报来看,ams营收为4.152亿美元,较去年同期大幅增长了72%,比预期营收要好很多。整个上半年,AMS的营收为8.012亿美元,比2018年上半年增长了22%。对于业绩的增长,ams在业绩概述中表示主要是由于消费业务的推动。

对于今年第三季度业绩期望,ams预计第三季度营收能达到6—6.4亿美元,比分析师的预期还要高。对此,Mirabaud的分析师Neil Campling表示,这很可能得益于其VCSEL产品的成长。

如果成功并购欧司朗,将可以为ams传感器战略注入新的价值,同时将帮助ams实现业务领域的进一步拓展,进入汽车电子及物联网市场。

值得注意的是,在今年年初,ams发布的基于VCSEL的固态激光雷达(LiDAR)技术。随后在今年5月,ams与Ibeo Automotive Systems GmbH(德国汽车LiDAR专业公司)、ZF Friedrichshafen AG(全球领先的交通技术公司)签订合作协议,共同推进固态LiDAR技术的实现,服务自动驾驶以及其他相关应用。三方将进行联合研发,让这项令人激动的技术能够在2021年前在车上使用。

显然,如果能够成功收购欧司朗,将有助于ams的基于VCSEL的固态激光雷达(LiDAR)技术进入到汽车市场。而欧司朗在汽车行业的艰难处境正好为ams提供了一个契机。

编辑:芯智讯-林子  综合自网络

财经自媒体联盟

新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部