近期，神州数码信息服务集团股份有限公司（简称：神州信息，股票代码：000555.SZ）发布了2023年年度报告。报告揭示了公司在经营成绩方面的细微变化。2023年，神州信息报告其营业收入为120.56亿元，较上年微增0.47%；归母净利润为2.07亿元，略增0.30%；然而，其扣非净利润出现了11.34%的下滑，至2.07亿元，毛利率维持在15.35%。
梳理公司近三年数据发现，神州信息在2021年至2023年期间，总体上保持了营业收入的增长，但增速放缓，特别是到了2023年，增长几乎处于停滞状态。尽管收入保持增长，但利润方面却呈现波动，特别是在2023年，扣非后的净利润出现了两位数的下降。
值得一提的是，神州信息近几年虽面临市场挑战，但依然保持了营业收入的稳步增长，体现了其在数字化转型中的韧性和潜力。另一方面，这一趋势可能指示着公司在调整战略或优化结构上面临的挑战，是否也暗示着公司可能正经历转型期的痛点？
回看神州信息的成长历程，它不仅是一个企业发展的纪实，更是中国技术进步浪潮的缩影。从最初的电算化时代，当计算机仅仅作为自动化工具开始融入日常运营，到如今金融科技深刻地重塑了我们理解和进行金融交易的方式，神州信息都在其中作为参与者、见证者，同时不断在技术浪潮中跟进趋势，可以说，公司的转型之旅映射了整个行业的演变。
银行核心系统龙头厂商
深耕金融信息化服务领域30多年
追溯神州信息发展历程，它是国内最早一批涉足银行核心系统建设的企业之一。官网显示，公司早在1993年，已经开始从事银行应用软件的设计开发，为银行定制业务应用系统。
神州信息成立于1988年，总部位于北京，是中国科学院计算技术研究所发起成立的高科技企业。2013年，公司从神州控股拆分并在深交所上市。
经过三十余年的IT服务探索与实践，神州信息已成为金融机构、运营商、政府机关、制造与流通等众多领域较为重要的IT服务合作伙伴，客户遍及中国经济的各条战线，与国税总局、中国电信等客户合作长达十余年，连续3-5年维系合作的客户占公司总客户比例接近15%。
根据2023年IDC正式发布《中国银行业IT解决方案市场份额，2022：竞争深化韧性成长》报告，神州信息在银行业IT解决方案整体市场份额中仅次于中电金信、宇信科技，排名前三，且神州信息在银行基础业务类解决方案、银行核心业务系统、银行渠道管理系统和开放银行等多个细分领域中多年来连续排名市场第一。
资料来源：公司官网
神州信息的发展轨迹映射了中国IT行业的演进，展示了从最初的电算化到现代金融科技的转型。其历史可以概括为三个主要阶段：
1984年，神州信息成立，标志着其电算化时代的起点。该公司迅速跻身国内金融信息服务行业，推出了ModelB@nk1.0，为中国银行业构建软件体系。
进入2003年，信息化时代为公司带来新的机遇。神州信息推出了针对银行业的多代核心系统解决方案。这一时期，神州信息，连续发布了多版本的银行IT应用体系，加速了数据整合和服务优化。
2018年进入了金融科技阶段，神州信息调整战略，专注于金融科技创新。在此期间，公司跻身全球金融科技企业排名前列，并推动了银行业向场景化架构转型。神州信息还建立了专门的研究机构，推动数字金融和大数据的深入研究。
神州信息发展的每个阶段，都能反映国内技术发展的大潮。整体而言，神州信息不仅伴随着中国IT行业的成长，而且在每一个阶段都扮演了推动者的角色。
2023年公司营收120亿
增速放缓
近期，神州信息发布了2023年年度报告。报告显示了公司在经营成绩方面的细微变化。2023年，神州信息报告其营业收入为120.56亿元，较上年微增0.47%；归母净利润为2.07亿元，略增0.30%；然而，其扣非净利润出现了11.34%的下滑，至2.07亿元，毛利率维持在15.35%。
资料来源：公司2023年年报
回顾2022年，公司营业收入达到119.99亿元，同比增长5.67%。尽管业务规模有所增长，净利润却下降了45.10%至2.07亿元，扣非净利润也有所减少，为2.34亿元。
而在2021年，营业收入为113.56亿元，增长6.27%，净利润则为3.76亿元，虽同比下降了20.92%，但扣非净利润实现了46.14%的增长，达到3.15亿元。（如下图）
资料来源：公司财报、数据猿
梳理公司近三年数据发现，神州信息在2021年至2023年期间，总体上保持了营业收入的增长，但增速放缓，特别是到了2023年，增长几乎处于停滞状态。尽管收入保持增长，但利润方面却呈现波动，特别是在2023年，扣非后的净利润出现了两位数的下降。
综合三年的数据来看，神州信息尽管营业收入稳步增长，但净利润却出现波动，这暗示着公司可能正经历转型期的痛点。虽然营业收入保持增长，但利润的波动表明了公司在稳定收益与控制成本中寻求平衡的挑战。
从更广角度观察，一方面，神州信息近几年虽面临市场挑战，但依然保持了营业收入的稳步增长，体现了其在数字化转型中的韧性和潜力。但另一方面，这一趋势可能指示着公司在调整战略或优化结构上面临的挑战，同时也为非常努力为未来可持续增长铺平道路。
同时，数据猿也梳理了公司近年来的主营构成，分别从产品和行业角度来看。
就产品结构而言，该公司的业务涵盖系统集成、软件开发及技术服务，以及其他细分市场。在过去几年中，这三大业务板块的营收比重也有波动。具体来看，在系统集成板块，公司的营收比重逐年下降。相对应地，在软件开发及技术服务方面，神州信息展现了增长趋势。
综合来看，这些变化揭示了神州信息在积极适应技术服务市场的演变并优化其产品组合。通过调整业务重心，公司可能在寻求更高的利润空间和响应行业发展趋势的同时，也在准备迎接未来市场的新机遇。
同时，神州信息的营收结构也随着行业动态在做调整。公司的收入涵盖金融、政企、运营商等关键领域，每个领域的贡献度也在变化。
以金融领域为例，从2020年的39.72%逐步增长至2023年的51.27%，显示了该领域对神州信息收入的日益重要性。政企领域在2020年占32.99%，保持相对稳定。运营商领域则有所波动，从2020年的23.24%变化到2023年的17.53%。其他领域虽然占比较小。
这些数据表明，神州信息正专注于增强其在金融行业的市场份额，同时也在平衡其他领域以适应市场变化。
实际上，公司自2018年来，持续聚焦金融科技赛道，2018年-2022年，公司在金融行业的收入占比持续上升。公司的金融科技不仅仅指银行、证券和保险领域的这些狭义金融科技服务，还包括公司整合农业等行业业务场景和产业链上下游资源，进行农业相关金融科技服务的开发和创新。据悉，金融科技是公司在更高层面上的一次战略业务整合，整合各行业数据资源、客户资源等集中发力，形成更多样的金融科技业务创新。
根据财报，2023年金融软件和服务业务实现高速增长，相关订单高增。具体来看，2023年金融行业实现营业收入61.81亿元，同比增长10.58%；金融软件和服务业务实现收入36.39亿元，同比增长35.59%；2023年实现归母净利润2.07亿元，同比增长0.30%。
源于信创和Al带来金融IT新需求。2023年，公司在金融行业的签约额达到 65.14亿元，同比增长7.12%，其中金融软服业务签约额 41.53 亿元，同比增长 30.72%。公司金融业务在手订单充足，截至2023.12.31，已签未销订单金额 27.21 亿元，同比增长 8.58%，其中金融软服业务已签未销 22.34 亿元，同比增长 27.64%。
从订单来看，公司在国有行和股份行签约量高速增长，大客户战略执行效果明显。2023年上半年，公司与重点客户如工商银行、农业银行、浦发银行、中信银行、光大银行和北京银行等的签约金额表现出强劲增长态势，其中金融科技前十大客户签约金额同比增长高达54.05%，占金融科技总签约比例同比提升8.62个百分点，已接近一半。
尤其值得关注的是，公司在工商银行和北京银行的签约金额分别超过亿元，这标志着公司首次在单一大客户的金融软服签约上突破亿元大关。
数字化浪潮下的金融科技赛道
盘点各大银行背后的IT技术服务商
2023年，数字中国建设进入整体布局、全面推进的新阶段。中共中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》，明确了数字中国建设的整体框架。中国信息通信研究院发布的《全球数字经济白皮书（2023年）》指出，数字经济新质生产力动能培育不断涌现，相关政策以促进数字产业化创新升级、加快产业数字化深度融合、完善数据要素市场建设等为主要特征。国家互联网信息办公室发布的《数字中国发展报告（2022年）》显示，2022年我国数字经济规模已超过50万亿元，数字经济占GDP比重达到41.5%，位居世界第二位。
在新一轮科技革命和产业变革的背景下，人工智能、大数据、云计算等新兴技术与金融业务的深度融合，推动了金融机构数字化转型，金融科技成为推动银行转型升级的“新引擎”。
过去一年来，中国银行业全面加快了数字化转型的步伐，加快推进自主创新向核心领域演进。IDC发布的《中国银行业 IT 解决方案市场份额，2022：竞争深化韧性成长》显示，2022年中国银行业IT解决方案市场规模为648.8亿元，与2021年的589.3亿元相比，同比增长10.1%。IDC预计，到 2027 年中国银行业IT解决方案市场规模将达到1429.15亿元，年复合增长率为17.1%。
根据德邦研究所的报告显示，对比国外银行，国内银行科技投入具备持续提升空间。国有六大商业银行2022年报显示，六大行2022年度科技投入共计达到1165.49亿元，同比增长 8.42%。然而与美国四大行相比，我国六大行IT投入占营收比普遍偏低。为继续深化数字化转型以及贯彻落实信创要求，国内银行有望加快IT投入力度和建设步伐。
资料来源：德邦研报
有研报的分析，在信创与数字化转型加速推进的背景下，银行对技术提供商的综合实力要求提高，各银行在深化数字化转型的过程中，需要技术能力具备一定优势、对业务理解深入、实施案例较为成熟的IT技术服务商，共同探索通过技术与业务深入融合的创新性业务场景模式，实现银行业务的突破，如此看来，头部公司有望实现份额提升。
资料来源，IDC官微，神州信息作为当前银行IT领域市场份额排名前三的头部厂商
在数字化浪潮的推动下，金融业正经历着前所未有的转型升级。神州信息作为行业领军企业，通过持续的研发体系建设，构筑了令人瞩目的行业竞争力，引领着金融科技的发展潮流。
神州信息在技术研发方面表现突出，2022年研发支出达6.09亿元，2023年9月已达4.75亿元，年增率超14%。公司在银行核心系统建设等细分市场领先，提供广泛且具针对性的解决方案，助力客户数字化转型。神州信息展现全栈式“信创”实力，发布《金融业信息技术转型升级白皮书》，并在量子信息技术领域有所建树，建设国家级网络，推出量子安全解决方案。
然而，公司面临转型期挑战，2023年扣非净利润下降，需在成本控制与稳定收益间找平衡。市场竞争加剧，特别是金融科技领域，要求神州信息保持竞争力。此外，公司需深入洞察客户需求，避免产品设计与市场需求不匹配。人才竞争也带来人力成本上升和人才流失风险。在数字化时代，新型风险如数据安全风险增加，神州信息需建立完善的风险管理和合规体系，保护数据资产，维护核心竞争力。
未来趋势瞄准：
神州信息财报解读金融科技的前景与挑战
从国内软件开发的初步尝试到云计算、大数据、人工智能等前沿技术的整合应用，神州信息的发展史是中国IT产业蓬勃发展的缩影。它不仅记录了过去，也启示了行业的未来：在迈向更加智能化的金融科技新纪元中，不断的创新精神和敏锐的市场洞察力将是企业乃至国家持续发展的关键。对此，特提出以下建议：
当下在数字化浪潮的推动下，金融业正经历前所未有的转型升级。对于该领域的企业来说，加大研发投入是提升竞争力的关键策略。通过投资先进的研发资源和扩充专业团队，企业可以加快创新产品和服务的研发节奏，满足市场对高端技术解决方案的需求。
同时，随着客户需求的多样化和细分化，金融科技企业需不断深化专业领域的解决方案。这要求企业深挖行业痛点，通过定制化服务提供精准解决方案，以提高客户满意度和市场份额。
此外，探索新的市场渠道对于增强品牌影响力和开拓增长空间同样至关重要。建立和加强与行业领导者的合作将有利于拓宽市场覆盖，依托合作伙伴的资源和影响力，加速产品市场的渗透。
总体而言，金融科技行业的企业需要在加强技术研发、深化行业解决方案和拓宽市场渠道等方面着力，以适应快速变化的市场环境，促进持续的业务成长和创新。
