阿里走到了新路口

阿里走到了新路口
2021年08月10日 15:29 嘿财经

阿里巴巴又一次站在风口浪尖。

因为“阿里女员工疑被侵害”事件,阿里巴巴上了一天热搜,这是继蒋凡绯闻、蚂蚁上市搁浅、被罚182亿元以来,阿里巴巴又一次面临考验。

人们对阿里巴巴的企业文化和管理层的追捧,似乎变得微妙起来。

在各种不确定性因素的笼罩下,阿里巴巴也走到了新阶段,需要应对更多变量挑战。

据8月3日阿里巴巴(NYSE:BABA)发布的2021年第二季度(2022财年第一季度)财报,阿里巴巴实现营业收入2057.4亿元,同比增长33.81%;实现净利润428.35亿元,同比下降7.76%。

“增收不增利”成为对这份财报最多的评价。

在财报分析师会议上,张勇特地提及,“与其他平台一起面向未来,相向而行”,不再只专注电商,阿里巴巴开始强调“互联”、“开放”、“多赢”。

直营业务增长,“平台”属性淡化

2021年第二季度(2022财年第一季度),阿里巴巴实现营业收入2057.4亿元,同比增长33.81%;实现净利润428.35亿元,同比下降7.76%。财报表示,主要源于中国零售商业业务的稳健收入增长,菜鸟物流服务和跨境及全球零售商业业务的收入增长所驱动。

若不考虑合并高鑫零售的影响,本季度营收为1873.06亿元,同比增长22%。

2021年Q2,高鑫零售的在线订单同比增长约为28%,其中最大的增长贡献来自于与天猫超市共享库存。同时,高鑫零售也是集团小区商业平台的头部供货商。截至2021年6月30日,高鑫零售在中国29个省份235个城市设有门店,对保质期短的生鲜产品、快速消费品及日用百货等类目拥有强大的区域采购及供应链能力。

财报中,阿里巴巴强调了高鑫零售的供应链能力之于确保新业务商品品质、稳定供应、维持具竞争力价格的作用。

按收入来源划分,阿里巴巴的商业(之前称为“核心商业”)收入包括中国零售商业、中国批发商业、跨境及全球零售商业、跨境及全球批发商业、菜鸟物流服务、本地生活服务、其他这七大部分。

本季度,商业下“中国零售商业”的客户管理收入(包含广告及佣金收入)同比仅增14%,占总营收的比例从去年同期的46%降至39%。同为“中国零售商业”的“其他”收入,则在2021年第二季度取得收入548.04亿元,同比增长82%,远高于34%的总营收增速,占总营收的比例达27%,该项收入主要由直营业务,包括高鑫零售、天猫超市、盒马、进口直营和银泰产生。

无论是收入层面还是资源支持层面,直营业务在阿里巴巴内部的地位都在上升。

电商业务中的国际业务表现较好,截至2021年6月30日的第一财季,阿里巴巴生态体系全球年度活跃消费者达到了11.8亿,较上一季度增加4500万,以Lazada, AliExpress, Trendyol和Daraz为主的海外年度活跃消费者为2.65亿。得益于国际业务的发展,阿里全球零售、批发市场的增速维持在54%和37%。

菜鸟物流作为阿里巴巴消费领域的数字化物流体系的运营者,本季度收入116.01亿元,同比增长50%。社区电商的发展、淘特M2C模式、菜鸟从中国到欧洲重点国家的跨境出口包裹网络建设的,都为菜鸟驿站带来了增量机会。

失去TikTok,云服务增长疲软

本季度,阿里巴巴的商业收入同比增长35%至1802.41亿元,其中中国零售商业收入同比增长34%至1358.06亿元,占总营收的66%。除去中国零售商业收入,贡献最多营收的为云计算。

本季度阿里云服务的客户在产业端趋向多元化,实现收入160.5亿元,同比增长29%。

据Gartner最新报告,2020年,全球云计算IaaS市场规模达到643.9 亿美元,同比增长40%。亚马逊(AWS)、微软(Azure)和阿里云(Alibaba Cloud)排名全球前三。在国内,阿里云以40%的市场份额位列行业第一。

根据微软最新财报数据显示,2021财年Q4,微软智能云部门的营收为173.75亿美元,同比增长30%。亚马逊2021年Q2财务数据显示,AWS业务的净销售额同比增长37%至148.1亿美元,谷歌的云收入达到46亿美元,同比增长54%。

相比国际玩家的云服务增速,阿里云的增长显得比较疲软。

财报提到阿里云失去单一大客户(即字节跳动的国际业务)的影响。TikTok过去一直采用阿里的海外云服务,但后来决定终止其国际业务与阿里的关系,换了云端提供商。由于合作终止,对于阿里云增速下滑的影响具有持续性。

在财报电话会上,武卫强调,如果剔除该头部客户的影响,阿里云的收入同比增长应是40%,而该头部客户的影响还会持续到财年结束。武卫同时也提及,在线教育行业的风波,也会给阿里云的发展带来一些坎坷。

数字传媒和娱乐以及创新战略方面的业务,总体表现平平。来自数字传媒和娱乐的营收为人民币80.73亿元,同比增长15%。来自创新战略和其他营收为人民币13.75亿元,同比增长37%。这部分增长主要来自钉钉,这季度阿里巴巴将钉钉划入了创新战略和其他业务。

增收不增利的原因

本季阿里巴巴的净利润为434.4亿元,经营利润为人民币308.47亿元,同比下降11%;经调整EBITD同比下降5%至人民币486.28 亿元。

从成本和费用来看,成本和费用总额比去年同期增长8%,其中,营业成本、销售和市场费用为主要的增长项目。

阿里巴巴二季度的营业成本为1240.97亿元,占总营收的比例从去年同期的50%增长至60%,主要由于并表高鑫零售,直营占提高,从而存货成本上升导致;因而二季度,阿里的毛利率为39.68%,同比下降5.35个百分点。

另一方面,阿里加大社区团购、淘特、本地生活及Lazada等新兴业务板块的投入,拉高了营销费用率。今年4月起,阿里还推出了一系列降门槛减费用的举措,通过生意参谋免费、降低运费险等,支持平台商家经营,这些都降低了利润空间。

非公认会计准则自由现金流为人民币206.83亿元,相较2020年同期的365.70亿元有所下降,主要由于缴纳了国家市场监管总局就中国反垄断法处以罚款人民币182.28亿元当中的人民币91.14亿元。

为了稳定市场,保持战略定力,阿里巴巴董事会已授权公司将回购计划总额从100亿美元提升至150亿美元,有效期到2022年底。这项总额150亿美元(近1000亿元人民币)的回购计划,不仅成为阿里巴巴集团有史以来最大规模回购计划,也有望成为中国企业史上力度最大回购。

本次财报阿里巴巴对性价比消费、二手消费(分别对应淘特和闲鱼)首次予以单独表述,并公布了两者的最新用户数据,闲鱼APPMAU突破1亿,淘宝特价版活跃消费者突破1.9亿,本季度因为淘宝特价版的发展,给阿里巴巴带来了新增的1000万的用户。

这一系列的新变化,意味着阿里开始“调结构”,各项新业务,比如社区团购业务GFA环比增长260%,GMV环比增长200%,饿了么单季度订单增长超过50%,在本季度有着较不错的表现,未来持续投入,也会带来成本、盈利的压力。

财报电话会上,在被问及平台开放进度与举措时,张勇表示:“我们注意到,最近工信部启动了互联网行业专项整治行动,其中重点整治问题包括恶意屏蔽网址链接和干扰其他企业产品或服务运行等问题。我们觉得非常必要。我们将按照政府要求,与其他平台一起面向未来,相向而行。”

“阿里巴巴希望成为一家消费互联网和产业互联网结合得更好的公司,这是阿里巴巴走向未来非常重要的定位和方向。”本次财报发布前一周,阿里巴巴董事会主席兼首席执行官张勇在致股东信中强调。阿里与腾讯的互联开放,未来或是大概率事件。

财经自媒体联盟更多自媒体作者

新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部