文| 方长
8月6日，中国人民银行发布2020年第二季度中国货币政策执行报告显示，根据前期包商银行严重资不抵债的清产核资结果，包商银行将被提起破产申请，对原股东的股权和未予保障的债权进行依法清算。此外，有关部门正依法依规对相关人员进行追责问责。
值得一提的是，2019年6月，为摸清包商银行的“家底”，接管组以市场化方式聘请中介机构，逐笔核查包商银行的对公、同业业务，深入开展资产负债清查、账务清理、价值重估和资本核实，全面掌握了包商银行的资产状况、财务状况和经营情况。清产核资的结果，印证了包商银行存在巨额的资不抵债缺口，接管时已出现严重的信用风险，若没有公共资金的介入，理论上一般债权人的受偿率将低于60%。
包商银行接管组组长周学东日前发文表示，早在2015年12月，包商银行向市场公开发行65亿元、期限10年的二级资本债，由主承销商中信证券、发行人律师北京天驰洪范律师事务所、信用评级机构大公国际资信评估公司、审计机构大华会计师事务所出具的“募集说明书”显示，截至2015年6月30日，包商银行的“不良贷款率为1.60％，拨备覆盖率168.86％，资本充足率10.82％”，“所有者权益243亿元”。
然而时隔一年半，当2017年5月专案组介入“明天系”案件后发现，包商银行自2005年以来仅大股东占款就累计高达1500亿元，且每年的利息就多达百亿元，长期无法还本付息，资不抵债的严重程度超出想象！
2019年10月，包商银行改革重组工作正式启动。为保障包商银行的流动性安全，接管以来，中国人民银行在接受足额优质抵押品的前提下，向包商银行提供了235亿元额度的常备借贷便利流动性支持。
2020年1月，接管组按照市场化原则，委托北京金融资产交易所，遴选出徽商银行作为包商银行内蒙古自治区外四家分行的并购方，并确定了新设银行即蒙商银行股东的认购份额和入股价格。
2020年4月30日，蒙商银行正式成立并开业。同日，包商银行接管组发布《关于包商银行股份有限公司转让相关业务、资产及负债的公告》，包商银行将相关业务、资产及负债，分别转让至蒙商银行和徽商银行。存款保险基金根据《存款保险条例》第十八条，向蒙商银行、徽商银行提供资金支持，并分担原包商银行的资产减值损失，促成蒙商银行、徽商银行顺利收购承接相关业务并平稳运行。
直至近日，根据前期包商银行严重资不抵债的清产核资结果，包商银行将被提起破产申请，对原股东的股权和未予保障的债权进行依法清算。此外，有关部门正依法依规对相关人员进行追责问责。
需要关注的是，从建国至今， 我国发生信用风险的银行有数家，但是真正算得上破产的除了包商银行就只有2家：海南发展、河北肃宁尚村农信社，其中，海南发展主要是由于合并海南多家经营不善的农信社被不良拖垮。
而在包商银行正式申请破产后，由存款保险基金和人民银行提供资金，先行对个人存款和绝大多数机构债权予以全额保障，这意味着本次包商银行的破产，对于400多万个人用户不会产生资金损失。但是，对于有大额存款和理财的公司及机构客户，根据央行披露的处置细节，最多也只能兜底90%的资金，所以一定程度上来说，包商银行的大客户还是损失比较严重。
因此，有业内人士认为，包商银行破产打破了人们几十年来对财富配置的惯性认知，这种惯性认知要跟着时代的脚步而向前更进一步。未来应更能注重财富配置，为规避经济风险设置好防火墙。
