来源：混沌学园
RockFlow的诞生需要从一次华尔街金融大鳄做空说起。
2021年疫情期间，美国政府全民发钱，许多人不能出去消费，开始在家炒股。一家业绩很不好的公司，叫GameStop（游戏驿站，一家美国游戏零售商），股价一直在较低水平徘徊。于是，华尔街对冲基金选择做空这家公司。
但是，“对于许多欧美玩家来说，GameStop是他们童年回忆的一部分。每逢新游戏发售，或者是黑色星期五这类打折的节日，玩家们总会在这里排起长队，或是交头接耳，或是兴奋地高谈阔论，很多人就在这种热闹氛围里结识到了自己的玩伴。”
以前的玩家们，如今有一部分已经成为了新一代的投资者。这是他们的童年回忆，怎么能忍受让对冲基金做空它？
于是，他们在Reddit（相当于美国的百度贴吧）上的WallStreetBets（“华尔街赌场”）讨论板发起联动，号召小散们一起买入GameStop的股票，来对抗空头。当年1月28日，GameStop的股价冲到483美元历史最高点。特斯拉CEO埃隆·马斯克也在Twitter（推特）上声援散户投资者，进一步放大了事件的影响力。
随后引发了一系列逼空潮，甚至导致一些华尔街对冲基金反遭收割。对冲基金Melvin Capital因大量做空GameStop，损失高达数十亿美元，小散户们取得了阶段性胜利。
这就是著名的“散户反杀华尔街金融大鳄”事件，后来这一事件甚至被拍成了电影。
散户大战华尔街这一事件意义非凡，它让我们看到，新一代投资者展现出了很不一样的投资表现和行为，他们在用投资表达他们的态度。而作为美股小散聚集的交易平台Robinhood，也因此下载量大幅飙升。
新加坡一站式投资平台RockFlow被称为亚洲版的“Robinhood”，用户遍布30多个国家和地区，已获得硅谷顶级美元基金数千万美金投资。
今天上午，新加坡人工智能金融科技公司RockFlow创始人及CEO赖蕴琦老师做客混沌，分享课程：《金融科技新探索：90后CEO如何用AI撬动投资界》。赖蕴琦老师是一位典型的学霸创业者，拥有帝国理工学院科学硕士学位和复旦大学学士学位，具有超过12年全球高科技早期投资、人工智能、金融科技及互联网产品研发经验，担任多家中外科技公司董事。
RockFlow的核心用户是90 后、00后等新一代投资者，特别是在产品设计上，抓住了用户心智。
那么，新一代投资者的特点是什么？
基于新一代投资者的特点，千万亿级的全球金融市场有哪些新机会？
AI技术的日趋成熟，会给投资理财带来什么样的新体验？
以下是赖蕴琦老师课程的部分精彩观点：
授课老师｜赖蕴琦RockFlow 创始人
编辑｜混沌商业研究团队
支持｜混沌前沿课
广告、游戏、金融三个行业特别适合AI创业
1）广告
我回国加入百度的时候，包括Google、Facebook等世界大厂，最好的AI科学家、人才，其实都在支持各自的广告团队。所以，在大模型之前的一代，机器学习的时代，广告已经被证明是一个非常好的AI落地场景。但是，广告不能成为一个独立的创业机会。因为首先得是百度、今日头条这些大流量的APP，才有可能做一个广告系统。
2）游戏
游戏也是AI非常好的场景。什么是AI创业的好场景？没有线下，纯数据。但游戏对于我们来讲，有一些内容的属性不是我们擅长的。
3）金融
金融交易平台是AI最好的落地场景。为什么？因为金融是最纯粹的，完全由数据构成的业务，没有任何的线下场景。它其实是信息技术的优化，算法的迭代升级，能直接看到效率提升的行业。
从我个人创业来讲，一定会做一家AI公司，因为在创业之前的小10年时间里，我不是在做AI，就是在投AI。
金融交易的市场规模远超你的想象
全球中产以上人群，基本都对投资苹果、特斯拉、微软、可口可乐这些美国或者其他全球化公司的股票感兴趣。
美国外的美股交易整体渗透率不到1%，而中产以上的美股渗透率至少可以到10%-20%的比例。因为在像韩国这些相对发达、资本市场相对成熟的国家，美股渗透率是远高于20%的，潜在的渗透率就是机会。
为什么说美国外的美股交易整体渗透率不到1%？
给大家看一组数据，美国外，扣除贫困人口，20岁-35岁，我们定义的主要人群在世界范围内有17亿。而账户有钱的资金交易账户只有1000多万，它是一个渗透率还很低的市场。所以，整个市场，只看美股也就有几十倍的机会。
为什么这个领域渗透率这么低？
因为除了美国外，其它国家还没有简单易上手且功能齐全的新型美股券商APP。华人背景的几家券商做得很不错，但是其它国家没有这样的产品。尤其是年轻一代的投资人，他们没有办法用现在市场上的这些产品。比如说墨西哥的年轻人，炒美股用什么，泰国年轻人用什么？其实还是传统的银行，除了本地股票以外，它会顺带着增加一些美股功能，它的使用体验，完全没有办法满足新一代投资人的需求。他们为什么不用Robinhood？因为Robinhood直到今天仅供美国居民使用。所以，渗透率低是因为供给少。
供给为什么少？
因为柜台交易系统是一个很复杂的业务系统，要做一个创新型的交易平台，对于复合型人才的需求非常强烈，很难做。而传统金融机构没有动力做，因为在它眼中，它想要的客户已经都在了。
金融行业是一个巨大的行业，这是毋庸置疑的一件事情。拿金融交易平台来看，就衍生品市场的名义交易规模就有千万亿级，是全球GDP的近10倍。
其实券商就是卖金融产品的电商，大家把亚马逊、淘宝、拼多多、京东等等，包括各种独立站加在一起，总的交易量还没有金融市场的1%。所以，金融交易市场是一个远超过商品交易市场的大交易平台，这是我们从交易平台的角度看最大的机会。
生成式AI正在颠覆传统金融行业
生成式AI为金融行业带来了颠覆式的变化：
第一是新技术更加普惠。因为成本降低了，很多门槛也会降得更低，能够帮助更多的全球大众接入金融体系。拉美、东南亚、非洲的大多数用户还没有接入传统的金融体系，还没有银行卡。这一次的AI技术普及，可以很好地帮助供给和需求方共同解决这个问题。供给方能够让服务成本降低，比如以每个人都能看得懂的方式去表达金融服务是什么，让需求方更好理解。
第二是交互页面的改变。AI可以通过自然语言和上下文的推理，去改变以前按钮式的结构，人跟金融体系的互动会变得更自然。举个例子，券商入金，是一个很专业的词，很多人根本听不懂。如何能够把这些表达都精准地变成机器语言，映射到人可以听懂的服务上？大模型能解决这个问题。
第三是无缝介入人们的生活。金融交易平台不再是单向地向人“汇报”，它可以根据每个人的兴趣判断，买入一些股票，或者根据人的预设做一些动作，这就是无缝投资。
第四是高度个性化的服务。过去，金融行业招聘门槛特别高，需要招很优秀的人去做。现在，通过AI就可以做个性化定制。行业的供给能力提升了，在AI的辅助下，即便人才能力不是顶尖，也能提供服务。而且，服务的对象也可以不只针对2000万美金的用户，客户范围变大了。
新一代投资者画像
1）很懒
第一是很懒。懒得想，懒得学，所以要一键下单，“作业给我抄一下”。无论什么产品，都要很简单，以降低心理压力。
2）想赚钱
第二是很想赚钱。所以要提供给他们不同收益偏好的产品，期权、ETF、股票、理财都得有，以配合他想赚钱的动机。
3）又有点害怕
第三是又害怕，又看不懂，又不想学。很矛盾，怎么办？这就要求你把产品体验做简单，功能易于理解，提供安全感。例如，众所周知，英伟达的股票是AI领域一次难得的大机会，买英伟达的股票有那么难吗？如何消除投资者的心理压力？这需要我们两句话说明白这件事，以一个视频，一个动画的方式让人理解，才能让人有安全感。只有这样，才有可能让他们把投资理财产品用起来。
新一代投资者的关键特征
1）消费属性：相比于投资不熟悉的本地公司，更愿意投资熟悉的全球化公司
相较于不熟悉的本地公司，年轻一代的投资人，更愿意投资他们熟悉的全球化公司，比如Meta、苹果、特斯拉、可口可乐、麦当劳。他们的体验是：我既是用户也是股东。即使你告诉他，他所在的国家，比如新加坡有一家公司做外贸的，很不错，他不会想买的，因为他每天用WhatsApp（Meta旗下的一款聊天软件），他会买Meta，而外贸公司不在他的生活范围内或认知范围内。
2）价值表达：投资是一种生活方式的展现，是价值主张的表达
对于他们来说，投资是一种生活方式的展现。每个人都有自己不同的生活方式，有自己不一样的投资理念。他们要用投资去做他们价值主张的表达，用投资去参与这个世界的变化。所以，这一代人的投资除了赚钱以外，更是为自己认可的价值和认知判断投票，这真的是非常不一样的一代人。
我们社群的用户分享特别有意思，他们的很多分享动作其实在说，你看我在投资美股，很酷吧？我投了英伟达，我懂AI，非常棒吧？他们很少会说，哎，我觉得现在拼多多PE（市盈率）很低，我们来买一个？这不是这一代人会说出的话。他们会说，拼多多很好呀，我上个月下了40单，我觉得蛮好的。我们问过买特斯拉股票的投资人，为什么买特斯拉的股票。几乎所有人都说是因为喜欢马斯克。问他们什么价格买的，他们也不知道，这不是他们关心的，什么价格都可以买，反正他们就要支持埃隆·马斯克，定投特斯拉，很有意思。
3）社交属性：愿意在线上社媒、朋友圈分享自己的投资想法和“战绩”
之前大家觉得赚了钱不能讲，财不外露，股票涨停板连涨了10个，不能说。但是年轻人不一样，他们非常喜欢表达，赚钱亏钱都会表达，会跟朋友们分享。
新一代投资者非常热爱分享，热衷于在社群和网友进行热点事件的讨论。然后会找同好：哎，我买特斯拉了，你也买吧，挺好的，我们聊一聊马斯克。不一定聊特斯拉的财报，而是聊聊马斯克，甚至聊SpaceX。有一次，SpaceX的火箭发射的时候，用户晚上相约一起在YouTube上看直播，然后说我们买特斯拉的股票，支持他发射。
以前，我们的社群用户标签是男生、女生，码农等性别和职业属性。现在，经常看到的标签是“英伟达小股东”。投资是一种生活方式的表达，不仅仅是为了赚钱。
4）交易体验：极致简单和个性化，新一代投资者已习惯于极致简单的APP
大家一想到炒美股，一想到交易，无论是海外还是内地的朋友、用户，都会觉得好麻烦，不知道怎么弄，不想弄。这阻碍了很多人去投资自己喜爱的公司或看好的公司。这给我们去做面对年轻一代用户的投资理财平台创造了时机。越是年轻人，越对于简单好用的产品需求越强烈。所以，供给和需求之间的断裂非常明显。
以前，我们认为投资是一件很严肃的事，要学习金融知识，甚至还要报班去学习蜡烛图、技术面分析、基本面分析……做很多充足的准备再开始投资。而新一代的投资人会通过生活中的发现，热点事件的驱动，就开始投资了。
跟大家分享一个前两天发生的故事：我的一个朋友，一个2001年出生的男生，在美国读书，他在课堂上分享了一个Costa的案例，做完分享后，班上的另外一个美国同学很激动地拿着他的Robinhood过来跟他说，我觉得你分享得非常好，我也很喜欢这家公司，所以我现在就买它的股票。
就因为班上的同学做了一个分享，他就觉得可以，然后买进股票。于是，投资变成了观点的表达，变成了我觉得这公司好，然后我买你的股票。这是一个特别大的变化。
不是只有价值投资才叫投资
二级市场投资最难受的一个点是所有人都认为只有价值投资是投资，其他方式都叫做投机。但我认为每个人都有自己的投资方式，不是只有一种游戏参与方式。有钱人才能做时间的朋友，不是每个人每个阶段都能做价值投资、长期投资的。
我做RockFlow的一个很大的初心，是希望各种各样的投资方式都能够被实践，因为我认为投资是自由的。可以长期投资，可以当日交易，可以做量化，可以做基本面，可以跟单，可以聊个天就买一支股票，听一个案例分享就买一支股票……
投资是每个人的投资方式是他价值观的体现。每个人的生活方式、历史经验、认知不一样，不能指望每个人都用一套投资方法。有的人花几十万去学习基本面分析、技术面分析、各种缠论、画蜡烛图，最后一样亏。
与其复制别人的一套投资方法，不如你自己控制风险去尝试，找到自己在投资体验上最舒服的方式，因为只有你舒服了才会持续地投入做这件事情，去钻研，优化细节。
我采访过很多RockFlow的用户，他们特别有意思，都是工程师、园艺工人、设计师……各个国家的普通人。他们用RockFlow交易美股，通过跟其他人分享得到快乐，没有压力，很简单地就实现了自己对于投资的想法和判断。
最近访谈的一个用户让我印象特别深刻，他是一个1999年出生的男生，现在全职在家做交易。大学毕业后，他尝试过很多工作，都做不好，因为他不善言辞，没办法很好地完成工作。后来，他接触了美股交易，觉得这件事很适合自己。于是，他专注地跟电脑对话，理解，交易，体会，感受，迭代。他现在已经非常优秀，长期是RockFlow年榜第一名，600多倍的收益，很多人都跟单了他。他不是科班出身，却有摸索出了一套适合他自己的交易方法论。
这是一件让我特别感动的事情，每个人都可以用自己的方式进行投资，没有人会Judge你。
投资是一个你不参与就永远学不会的事情。
你要做的并不是在家学习，把很多东西都学透，而是要开始参与，开始体验，然后控制风险，一点点找到最适合自己的方式。
投资越早开始越好。
每个人都是自由的。在投资上，我们不能只做价值投资，生活中就更是了。
我身边的朋友对我的评价是“非常做自己”。我没有同伴压力，也不太Care别人的评价，我做很多事情的时候都是有非常明确的自我想法，从小就是。
这背后的真正意义是，一个人最重要的是首先要了解自己，接纳自己，做自己。然后，你会非常自洽，以后做任何事情都会很投入、很坚定。
我的人生态度是如果我很确定这是我要的，我会竭尽全力地去做，要不不做，要不All in。
RockFlow本身的精神其实就是勇敢做自己，做想做的事情，然后all in去创造。我觉得这样的人生才会非常的有意思，才会非常的漂亮。所以，勇敢做自己，然后all in去创造，勇敢者先享受世界！
