10月18日,EDA公司华大九天发布公告称,拟通过全资子公司深圳华大九天科技有限公司(下称“深圳九天”)以1000万美元现金收购芯達芯片科技有限公司(下称“芯達科技”)100%股权,并签署了相关收购协议。投资完成后其将成为深圳九天的全资子公司,并纳入合并报表范围。公司指出,本次对外投资不构成关联交易,亦不构成重大资产重组。
华大九天表示,芯達科技技术在业界具有领先优势,与公司现有产品具有互补性和协同效应,可以提升公司特征化提取工具研发团队的技术水平,对公司打造国际领先的特征化提取工具具有积极意义。本次投资芯達科技将有助于公司不断丰富EDA工具、补齐数字设计和晶圆制造EDA工具短板,符合公司的发展战略。公告指出,被收购方芯達科技从事存储器/IP特征化提取工具的开发,该工具是数字设计和晶圆制造领域的关键环节工具之一。
而在今年9月,另一国内EDA公司芯华章宣布对瞬曜电子进行核心技术整合,但未披露具体涉及金额。瞬曜电子创始人傅勇加盟芯华章,出任首席技术官一职。芯华章称,此番技术整合将超大规模软件仿真技术融入芯华章智V验证平台,以增强其丰富的系统级验证产品组合,巩固芯华章敏捷验证方案。同时,傅勇的加盟将带领研发团队研发出更多具有竞争优势的数字验证EDA产品。
近一个月之内,国内EDA软件领域即发生两笔重要收购,显示历经近年的投资潮后,行业整合提速。
EDA(Electronic Design Automation,电子设计自动化)为工业软件的一种,用于芯片设计的空间布局、走线和原型验证等,在半导体制造、设计、封测等产业环节的仿真、验证等流程中具有关键作用。据行业机构电子系统设计联盟(Electronic System Design,ESD)数据,2022年EDA全球市场将达到150亿美元左右。
EDA市场主要由新思科技、楷登电子、西门子EDA三者占据,呈现“三分天下”格局。赛迪咨询的数据显示,以收入规模计,2020年这三家在中国EDA市场的份额合计超过77%。
目前,国内EDA公司主要有华大九天、芯愿景、芯华章、芯禾科技、广立微电子、蓝海微科技、奥卡思微电、概伦电子、国微思尔芯等,其中华大九天、广立微电子、概伦电子已上市。从营收规模来看,概伦电子和广立微2022年上半年营收分别为1.10亿元、7770.83万元,华大九天2022年上半年营收则为2.66亿元,
国内工业软件的发展正日益受到重视。据中银国际测算,对标全球市场3%的EDA渗透率,即EDA占集成电路市场规模的3%,国内的这一渗透率仅为0.7%,意味着有近4倍提升空间。中银国际预计,国内EDA行业未来3年有望保持超过20%的年增速。
参考全球三大海外EDA巨头的发展历史,并购正是催动其不断扩展竞争能力的手段之一。统计显示,在EDA公司的并购历史中,由排名前三的公司直接参与的并购就达到200多次,每家公司平均并购数量达70多次,表明EDA软件并购频率高发,且多为“大鱼吃小鱼”。
浙商证券认为,EDA行业具有产品验证难、市场门槛高的特点,产品的研发先进性和版本快速迭代能力对于公司保持行业领先地位尤为重要。在研发内生增长之外,厂商有必要对业务契合的潜在标的采取收购或投资优化整合战略,以增强核心竞争力。从长期来看,我国目前几十家乃至上百家EDA企业并存的格局预计将发生变化,并购整合是大势所趋。
作为国产EDA龙头,华大九天也需在数字芯片能力方面补齐短板。此前华大九天凭借模拟电路设计全流程EDA工具系统、数字后端等软件系统,伴随中国液晶面板崛起同步占领市场。2020年公司占领中国EDA市场约6%市场份额,居本土EDA企业首位。华大九天在财报中指出,实现设计全流程工具覆盖,对EDA企业具有重要意义。
对此,概伦电子在招股书中提及,全球范围内EDA公司存在两种不同的发展特点:优先重点突破关键环节核心EDA工具,在其多个核心优势产品得到国际领先客户验证并形成国际领先地位后,针对特定设计应用领域推出具有国际市场竞争力的关键流程解决方案;或优先重点突破部分设计应用形成全流程解决方案,然后逐步提升全流程解决方案中各关键环节核心EDA工具的国际市场竞争力。
2021年6月,概伦电子收购韩国EDA公司Entasys 100%股权。该公司称,未来将通过战略投资、兼并收购等方式整合行业优质标的,融合国内外专业技术和人才资源。
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