全球最重要的财报发布，英伟达Q3业绩略超预期，但Q4指引略低于预期，所以股价微跌。全球首席画饼师黄仁勋明里暗里表示，英伟达的增长能一直持续到2030年左右，因为全球只要有点技术梦想的公司都在7*24小时跑推理。如果这么炸裂的画饼成真，那么目前接近70PE的估值也不能算贵。
英伟达的牛叉之处有两点。
一是芯片计算效率遥遥领先，目前其他厂最好的产品大概只相当于其20%左右，所以即便用个阉割版的也比其他正版的强很多。如果是消费品，差的东西可能大家咬咬牙也就用了，但这是一种生产工具，效率低就意味着你搞不赢竞争对手，所以必须不惜代价搞最好的。
二是软硬件结合程度高，目前主要的AI相关驱动都是写在CUDA这个平台上，在CUDA上面写软件的人越多，生态就越不可能被别人取代。这就像手机操作系统一样，做一个新系统并不太难，但如果没有IOS和安卓里那么多应用，那别人为何要用呢？
我曾经有过一点英伟达，翻倍以后卖出，之后又涨了3倍，大腿拍断。如果多买点，如果信仰深一点拿住，那真的就是躺赢的人生了。
十年前，英伟达还是一家市值几十亿美元的公司，小米搞活动黄仁勋还千里迢迢飞过来给站台，现在估计雷总想要给英伟达站台都还得找机会。
但其实公司做的事并没有变，比方说CUDA平台2006年就推出了，只不过一开始在上面跑的主要是游戏相关的软件，后来变成挖矿，这几年才变成以AI为主，但原理是很像的。
我有个同学08年就进了英伟达，一直待到现在。我们开玩笑说你靠着股票早就财务自由了吧，这哥们也是拍断大腿说谁他喵的能想到有今天啊，以前分的早就卖了，赚三瓜两枣而已。
我们问为啥能在这家公司待那么久，他说老黄有一点很好，就是真把员工当家人。最差的时候给大家写信说，虽然公司业绩很差但我也知道很多人需要这份工作，所以所有人包括我一起降薪，想走的可以自己走，但我不裁员。
的确也是谁都没想到今天，但的确英伟达也一直在安静的在做自己的事。
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1、唯品会Q3业绩全面下滑，营收-9.2%；GMV-6%，活跃买家-6%，净利润-29%。主要原因是大平台纷纷推百亿补贴之类的活动，冲击到了基本盘，不过股价也没啥反应，因为前面已经跌很多了。
唯品会这也算是一种佛系策略，反正你们发补贴我都不跟，有种你们发一辈子补贴啊；有点像当当，就是守个基本盘过日子，其实也挺稳的。现状是国内互联网用户已经瓜分殆尽，哪里有羊毛就去哪里薅，大家都发羊毛就相当于都不发。所以虽然本季财报糟糕，但只要大台子停止烧钱业绩就会回升，也不用太悲观。
2、快手Q3营收+11.4%，利润+41.4%，GMV+15%。这个业绩很难评价，光看利润不错，但GMV增长水平已经和阿里差不多，说明直播带货这个赛道已经没红利了。
光算估值才10PE出头，肯定很便宜了，但放在恒生科技里也无甚优势，比方说和阿里比，怎么看都是阿里更划算，还送云和海外电商两张彩票。这就是恒科池子现在最大的问题，大家都很便宜，所以即便你已经很便宜了，市场还是能找到更便宜的，砸你一点心理障碍都没有。
但按我的标准，恒生科技指数ETF(513180) 场外联接C(013403)又到了罕见的低估位置。最低点当然是年初，美团61、阿里62、大鹅250你们应该还记得，之后反弹了很多。
但时间过去了小一年，恒科指数整体只比当时高了30%多点，而池子里大部分公司自身业绩也增长了20-30%，还有过大笔的回购缩减股本，所以综合看这个指数的估值水平也只比当时高15%左右。
恒科池子里其实主要就互联网、电车、医药哥仨，本质看都是我们最强的科技股。互联网在今年依然很能打，电车诸子都已经接近盈亏平衡，医药也有点利空出尽的感觉，在这种情况下只要消费稍微复苏，我实在也想不出谁还能压住这个指数。且附送彩票，如果我们的AI能起来，大票几乎不可能在这个池子之外。
3、同程Q3营收49.9亿，同比+51.6%；经调整利润9.1亿，同比+46.6%，两者都略超预期。核心的住宿业务营收+22.2%，交通票务+20.6%，还保持一定增速。今年Q3的交通和住宿价格都比去年低，所以能有这个增长不容易。
4、印度富豪阿达尼被起诉行贿2.5亿美元，公司股价暴跌20cm。去年你们可能还记得有美国机构出了对阿达尼公司的做空报告，股价也一度暴跌，但后来随着印度大牛市满血复活。阿达尼是莫迪的铁杆，所以这次不是在印度被起诉，而是在纽约被美国司法部起诉，这瓜有趣，我会关注后续。
5、比尔黄被判入狱18年，原因当然不是坐庄失败，而是非法获得了华尔街的几百亿美元，并造成了上百亿美元的亏空。比尔黄持有的主要中概股票有腾讯音乐、唯品会、百度等，爆仓三年后再看，腾讯音乐和唯品会表现还可以，都从底部爬起来不少，长期看说不定还能回到高点，只有百度实在是无*可言。所以只要有价值在并且愿意回报股东，暂时失去流动性也不怕。
全天成交1.66万亿，中位数涨幅零。
考虑到美元指数还在涨，这个表现算不错了。
本周A村表现都不错，港村比较拉胯，看得出10月前买入的全球对冲基金（短线客）在撤退；不过大鹅每天接近10亿的回购还是定海神针，至少不是单边下跌了。
我估摸着这一个多月对冲基金也快砸完了，希望能回点血。
