皮海洲::保护投资者 大数据与严刑峻法谁更重要

皮海洲::保护投资者 大数据与严刑峻法谁更重要
2018年05月30日 10:19 我不霸道有点乖

将大数据、人工智能等技术运用到加强市场监管中来,这是近年来,证券监管部门正在积极推进的一项工作。近年来,一些违法违规行为纷纷受到查处,尤其是一些内幕交易者纷纷落网,这与大数据及人工智能技术的运用是密切相关的。可以说,正是大数据与人工智能技术的运用,让证券市场中的一些违法违规者显露出原形。因此,大数据与人工智能技术对于加强市场监管、保护投资者的合法权益,确实有着积极的意义。

不过,在保护投资者合法权益问题上,到底是大数据与人工智能技术重要,还是严刑峻法重要,这无疑是一个需要正视的问题。不然,在加强日常监管,保护投资者合法权益问题上,市场难免会误入歧途。

应该说,大数据与人工智能技术对于保护投资者合法权益的积极意义是显而易见的。在大数据与人工智能面前,一些违法违规者露出原形,成为监管者抓捕的目标。这显然是有利于加强日常监管,保护投资者合法权益的。

但如果没有严刑峻法,大数据与人工智能技术的意义无疑要大打折扣。这正如当下的A股市场,虽然查处了大量的违法违规行为,但仍然还会有各种各样的违法违规行为接连发生。为什么会出现这种情况,原因就在于没有严刑峻法的缘故。最明显的就是上市公司发布虚假信息,顶格处罚也就是60万元,其中涉及个人的最高处罚只有30万元,这对于上市公司及其主要负责人来说,无异于挠痒痒,对于后来者没有丝毫的震慑力。在这种背景下,大数据与人工智能技术再怎么先进,其对于保护投资者的意义都是有限的。

换一个角度来说,如果有严刑峻法作为保障,通过大数据与人工智能技术查获的违法违规行为都能得到从重查处,包括投资者的合法权益都得到了赔偿,而后来者基于从重处罚的震慑力,犯案者也将大幅减少。这显然是大数据与人工智能技术最大化地发挥出了自身对于加强监管、保护投资者的威力。因此,严刑峻法是可以更好地发挥大数据与人工智能技术的功效的。

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