文 | 周天财经
周天财经 原创出品
11 月 17 日，阿里巴巴集团发布 2023 财年二季度财报。尽管本季度阿里收入 2072 亿元略低于预期的 2089 亿元，但利润实现了超预期表现，以 362 亿的调整后利润略高于市场预期的 334 亿。
其中，菜鸟的几个数字值得关注。于 2022 年 9 月 30 日止季度，在抵消跨分部交易后，菜鸟营业收入同比增长 26% 至 182.82 亿元人民币。
菜鸟本季度 26% 的高增速，在阿里体系内显得亮眼，如果考虑到 2022 年这一年，供应链与物流因疫情多次受到扰动和阻滞，菜鸟还能在复杂环境中实现稳健增长，就更自带了一层积极意义。
所谓物流，就是以自身一套体系来承受不确定性（坏天气、巨浪、路障、事故、盗抢），来给生产和消费两端，赋予确定性。居家隔离过的居民或许有感触，在静默期间的一大安全感，就来自于川流不息的物流配送体系，这种确定性，对消费端和生产端，在当下，都是非常振奋人心的信号。
另一个值得注意的点是：菜鸟外部收入占比在持续增长，从上个财年的 69%，到上个财季的 70%，再到本财季的 73%。这也说明菜鸟已经明确形成了自我生长的能力。
但更有意义的一点是，就整个阿里体系而言，主体业务大多是和消费息息相关，但菜鸟身上则多了一层和生产制造、供应链强相关的元素与故事。
01 高增长的「新叙事」：做实、做强、做优
消费固然关乎民生福祉，在今天的时代语境中，生产端的高效率、持续创新与韧劲，同样也非常关乎经济命脉。而菜鸟的稳健增长，就来自于把触角伸到了实体经济更实处和更深处。
在生产端，菜鸟本季度有了一些新突破，比如：围绕大件家装、美妆、冷链、快消等行业，加快构建更有针对性的解决方案。在美妆行业，菜鸟本季度为资生堂旗下的欧珀莱建立了华北中心仓，承担该品牌在华北地区 To B 和 To C 供应链的一体化管理。通过菜鸟城配网络，品牌不仅可以实现供应链的线上订单管理，还能为大型线下商超卖场、主要商圈的品牌专柜供货补货。
值得一提的是，在大件家装物流领域，菜鸟上溯到拥有国内最大家具产业集群基地的佛山建立自营产业带分拨中心，通过建设产地仓、开设定时班车、招募组建专业送装师傅等能力建设，与天猫共同强化「一次上门，免费送装」的品牌差异化服务。
菜鸟布局家装供应链的思路颇为清晰：依托淘宝天猫的订单优势，以广东佛山、江西赣州、福建潮州等家具产业带分拨中心为始发点把货物送到自营仓，再由末端组建自营的送装一体化队伍提供标准化服务。
目前，菜鸟的大件送装网络已覆盖 300 多个城市及郊县地区。今年双十一期间，菜鸟日均大件家装收货量、签收量同比增长均超过 500%，品质物流服务成为消费者下单购买的重要决策因子之一。
可以说，菜鸟的增长，不是简单的互联网过去高速增长的「旧叙事」，而是实体经济获得助力注入而实现快速增长的「新叙事」。
02 厚重提气的「业绩表」：产业出海「稳中向好」
阿里董事会主席、CEO 张勇就曾表示，提升商家服务消费者的能力是最关键的，在特定场景下必须以履约为前置条件来考虑。
如何来理解这句话？最近听业内人士谈起某大厂电商业务在欧洲遇挫的细节，主要原因就在于每一单的物流仓储成本是平均订单金额的 2 倍，付出 20 元的物流费用才能完成 10 元货值的交付，这就注定了这一出海尝试会以失败告终。从这个意义上看，履约能力本身就是一个生意能进行的前置条件。
这从日经新闻近期的一则报道就能窥见一二：
今年 10 月，汽车运输专用船只的租船费大幅上升，达到历史最高水平。当前租船费是 2022 年初的 2.6 倍，其主要原因是：中国的纯电动汽车出口激增。从这一点看，中国汽车业做好准备走向世界，但是物流配套似乎还没跟上。以至于，比亚迪近期不惜耗资 50 亿，自己订购了 8 艘滚装船，每艘可装 7700 辆车。中国电动车企为了原材料要去上游买锂矿，又为了把车卖到海外不得不重金买船，制造业为了履约体验，变得越来越重资产，让业界见识了大件商品物流有多不易，特别是大件商品出海的艰难险阻。
在全球化承受风浪的今天，基于物流来确保的履约能力，可能是产业「出海」尤为需要的一种「确定性」。
这也是菜鸟在海外物流市场布局的重点。本季度，菜鸟的物流科技不仅在海外 16 个国家运营自动化物流设施，还在巴基斯坦交付了首个深度集成智能项目，通过帮助当地电商公司建设数字化快递分拨中心。并且，菜鸟运营的海外分拣中心总数增至 12 个，并围绕末端配送、智能快递柜等优化海外本地物流服务，增强了跨境物流和海外本地物流履约的时效确定性。
本次天猫双十一期间，全球实现同频收货，尤其是海外本地履约能力进一步提升：通过菜鸟威海、烟台的优选仓和韩国分拨中心，中 - 韩跨境包裹最快 37 小时即可送达，时效接近国内物流；得益于菜鸟在西班牙、法国等本地物流投入，当地消费者最快 2 天即可收到商家备货在海外仓的中国商品，部分城市可实现「当日达」。
新品牌也受益于菜鸟的基建：本季度菜鸟还与元气森林、花西子多家国货品牌和跨境企业合作，为其提供定制化的端到端全链路物流解决方案，优化其物流时效及服务体验。
世界杯将近，菜鸟也加码了基于产地的定制化履约服务：早在 9 月份，菜鸟在义乌宣布开通「世界杯」海运专线。足球、串旗等「球迷产品」经由宁波港和上海港出发，时效可以提高 10%～20%，20～25 天就能直达卡塔尔哈马德港。除此之外，菜鸟还为义乌商家开通舱位预订的「绿色通道」，提前 10 天预订可保舱保柜，世界杯相关货物也可享受专属特别优惠。
因此，当我们在菜鸟财报里看到「稳中向好」的财务指标，这实际上是理解实体产业的一个真实切口，也是中国企业走向全球化、国际化的重要「风向标」。
这些年，从中国制造到中国品牌，国货行销海外，看得见的是技术研发能力的快速提升，是日益增多的海外发布会和营销活动，中国制造开始占据产业价值链的高附加值区域。但在看不见的幕后，是菜鸟在日拱一卒，攻坚基础设施，从物流大通道，升级到端到端的履约服务。
菜鸟 CEO 万霖在最近的世界互联网大会上就谈到，菜鸟的国际化，采取基础设施「硬联通」和数智建设「软联通」相结合的战略。一方面，通过建设物流设施促进货通全球，另一方面，通过数字技术提升全球物流效率。
菜鸟的「软硬兼具」，从数字通关到自动化分拨，都在让重点国家端到端物流从 60 天缩短到 10 天。截至目前，菜鸟已实现年度日均跨境包裹量 450 多万个，成为比肩 UPS、FedEx、DHL 的国际物流前四强。
这让我想起了「中欧班列」。在十几年前，沿海地区试图腾笼换鸟，把电子加工业转移到内陆，但内陆的物流条件并不理想，引进外资并不顺利。但当时的有关部门创造性地提出「中欧班列」，借助已有的铁路通道，促成川渝地区成为中国重要的消费电子和整车出口基地。
不互通的数据，制度层面的障碍，让中欧之间的铁路货运看似是一个「不可能选项」。要把这条线路彻底打通，这其中的困难之处，涉及大量的谈判沟通，也涉及工程师团队亲临现场的硬件升级和数字化建设。
中欧班列打通的故事，本质就是数字化的故事。如今，中欧班列把中国到欧洲的货运时效，从过去的 30 天，缩短到了 10 天左右。一举把中国内陆，变成了沿海，也促成了内陆承接沿海产业带。如今，川渝地区不仅已经成为世界最大的笔记本电脑、iPad 组装产地，还在成为光伏、锂电池、新能源车等先进制造的前沿基地。
而当前，菜鸟的全球化探索，就是在沿着前人探索的脚步，努力在塑造从产地到全球的新「世界班列」，成为新的「国之重器」。无论是助力形成国内统一大市场，还是让国货无障碍走向海外，物流提供的履约确定性，都是长期无止尽的追求过程。而在全球化上坚持长期主义的菜鸟，这次实现稳健的高质量增长，给了我们更多乐观的理由。
