大望财讯/文
近日，阿里巴巴对电商业务的组织架构进行调整。
11月21日，阿里巴巴集团CEO吴泳铭发布全员邮件，宣布成立阿里电商事业群，任命现任阿里国际数字商业集团CEO蒋凡负责，向吴泳铭汇报。
据悉，新的电商事业群将全面整合淘宝天猫集团、国际数字商业集团以及1688、闲鱼等电商业务，形成覆盖国内外全产业链的业务集群。
就在11月15日，阿里巴巴集团披露2025财年第二季度（即2024年第三季度）财报以及2025财年中期报告。
财报显示，2024年9月底止季度，阿里巴巴集团收入为人民币2365.03亿元（337.01亿美元），同比增长5%；经营利润为人民币352.46亿元（50.23亿美元），同比增长5%。经调整EBITDA（税息折旧及摊销前利润）同比下降4%至人民币473.27亿元（67.44亿美元），经调整EBITA（息税前利润）同比下降5%至人民币405.61亿元（57.80亿美元），财报将其主要归因于对电商业务的投入增加所致。
大望财讯梳理，目前，阿里旗下六大业务集团，只有淘天集团、云智能集团、菜鸟集团在盈利，其余板块均处于亏损状态。阿里巴巴或陷入“增收不增利”的困境。
阿里以投入换增长，盈利方面承压
在阿里巴巴CEO吴泳铭亲自掌舵近一年后，淘天集团2024年9月底止季度的营收为989.94亿元（141.07亿美元），同比增长仅1％。作为阿里电商的“基本盘”，这一增速或难以令人满意。
从业务板块来看，在今年三季度，淘天的主要收入来源是中国零售商业业务，达930.08亿元（132.54亿美元），与去年同期相比微涨。在中国零售商业业务中，主要贡献来自客户管理收入。数据显示，淘天集团的客户管理收入703.64亿元（100.27亿美元），同比上升2%，这主要由于淘宝天猫消费者购买频次提升驱动线上GMV增长，而Take rate则同比保持稳定。
报告期内，中国零售商业业务中的直营及其他收入同比下降5%，淘天将其归因于电器品类销售额下降。唯一大幅增长的是中国批发商业业务，也就是1688平台，其收入为人民币 59.86亿元（8.53亿美元）， 同比增长18%，主要来自会员的增值服务收入的贡献。
财报显示，该季度，淘天集团对具价格竞争力的商品、客户服务、会员体系权益和技术等战略举措加大投入，以提升用户体验。阿里巴巴集团CEO吴泳铭在业绩发布电话会议中表示，“以 88VIP 为标志的核心用户群体持续增加，截止季度末总会员规模已经达到4600万。”
据悉，去年 9月12日，阿里巴巴集团新任首席执行官吴泳铭发布第一封全员信，明确了“用户为先、AI驱动”的两大战略重心。随后淘天集团采取了一系列措施加大用户体验投入。
2023年“双11“之前，淘宝天猫升级会员权益，推出了全新的88VIP会员权益体系，将会员权益分为生活卡、购物卡和全能卡三种版本。
今年618大促期间，淘宝天猫面向消费者取消预售机制并打通淘宝天猫满减，面向商家免费开放超过10款AI工具，帮助商家优化营运、提升营销效率；
7月26日，淘宝宣布于8月9日起优化“仅退款”策略，依据新版体验分提升商家售后自主权，对优质店铺减少或取消售后干预。同日，天猫宣布，9月1日起全面取消商家年费，转而收取基于确收GMV的基础软件服务费。
9月12日，淘宝天猫上线“退货宝”，联合物流公司和保险公司，降低商家退货成本，为消费者提供便捷退货服务。同日起，逐步接入微信支付 ，并于“双11“期间正式接入京东物流。
在财报发布前刚刚结束的双11，淘天也一改往年姿态，不再一味强调“全网最低价”，而是“砸钱”配套了一系列给消费者的补贴优惠，注重品类、体验及服务优势。
大手笔的投入也给淘天集团在盈利方面带来一定的压力。根据财报，2024年9月底止季度，淘天集团经调整EBITA为445.90亿元（63.54亿美元），同比下降5%。
而作为另一大战略重心的AI，表现较为亮眼。财报显示，阿里云智能集团在2024年9月底止季度的收入达到了296.10亿元（42.19亿美元），同比增长7%。经调整EBITA达到26.61亿元(3.79亿美元)，同比增长89%。AI相关产品收入已经连续五个季度实现三位数的同比增长。
但随着AI时代的到来，阿里云也面临着新的挑战。字节跳动旗下的火山引擎作为新的竞争对手，正在通过低价策略与阿里云争夺客户。大模型业务的算力投入也带来了巨大的资本支出压力。尽管如此，吴泳铭在2024年世界互联网大会乌镇峰会主论坛上仍表示，阿里巴巴将不断完善AI基础设施和相关支撑体系。
阿里电商大整合，“1+6+N”半途夭折？
在快速变化的商业环境中，阿里巴巴作为中国电商巨头，一直在不断探索和适应新的发展模式。不过目前，阿里巴巴仍面临着国内市场增长放缓以及国际市场竞争加剧的双重挑战。电商业务作为阿里的核心板块，其成败直接关系到集团的整体增长。
翻阅财报可知，2024年9月底止季度，阿里国际数字商业集团收入同比增长29%至316.72亿元（45.13亿美元），显示出其在国际市场上的扩张能力和市场吸引力。
但同时，阿里旗下的速卖通、Lazada，与SHEIN、Tume、TikTok电商等，正展开新一轮竞争。2024年9月底止季度，阿里国际数字商业集团经调整EBITA为亏损29.05亿元（4.14亿美元），去年同期亏损3.84亿元。阿里将亏损解释为对速卖通和Trendyol跨境业务的投入增加所致。
11月21日，吴泳铭在全员邮件中称，“中国和全球的电商业态都在进入新的时代，全球化的供应链能力、履约能力与消费者服务能力，将决定未来的竞争格局。”他表示，阿里电商事业群将通过整合集团内的所有电商资源，服务好国内和全球消费者，同时帮助更多中小企业同步拓展国内及海外市场。
图源：阿里巴巴集团官网
据悉，阿里在过去一年已经做了不少国内电商和海外电商融合的尝试。今年7月，淘宝推出“大服饰全球包邮计划”，带领服饰商家率先走向出海，并投入10亿把中国香港打造成了包邮区。9月，淘宝还在马来西亚和新加坡推出了英文版。
值得关注的是，此次阿里巴巴核心电商业务组织架构调整距离上一次“1+6+N”的组织架构变革不到两年。
2023年3月28日，阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官张勇发布全员信，宣布启动“1+6+N”组织变革，堪称阿里巴巴历史上最大的一次变革。其中，“1”代表阿里巴巴集团，“6”代表阿里旗下的六大业务集团，包括阿里云智能、淘宝天猫商业、本地生活、国际数字商业、菜鸟、大文娱等，“N”则代表阿里旗下的其他多家业务公司。这些业务集团在满足一定条件后，都具备独立融资和上市的可能性。2023年5月，阿里云、盒马、菜鸟的上市融资计划公布。
同年9月10日，阿里巴巴集团董事会主席蔡崇信发布全员信宣布，由他接任集团董事会主席职务，吴泳铭出任集团CEO。阿里巴巴完成了公司管理职务的第二次制度化交接棒。
然而11月份，阿里“1+6+N”战略出现一些变故，阿里云分拆受阻、盒马的首次公开募股计划暂缓。
就在阿里犹豫纠结“拆还是不拆”时，引以为傲的国内电商基本盘，正在被拼多多和抖音电商“蚕食”市场份额。2023年11月29日，拼多多市值首度反超阿里。
2023年12月20日，阿里巴巴集团宣布，阿里巴巴集团CEO吴泳铭兼任淘天集团CEO。仅仅48小时，吴泳铭就主导了淘天集团的换将。6位年轻管理者被任命分别带领淘天集团各关键业务，直接向吴泳铭汇报。吴泳铭同时对淘天集团提出要求：正视现状，重新创业。
据中国证券报报道，今年3月26日，阿里巴巴决定撤回菜鸟的港股IPO申请，同时，以最高37.5亿美元的对价要约收购菜鸟少数股东的股权和员工已归属的股权。声势浩大的“1+6+N”改革，似乎正在悄然终结。
随着这一轮调整，阿里巴巴聚焦核心业务的发展思路更加清晰。吴泳铭强调，电商业务和AI科技是集团最关键的发展方向。
曾因绯闻被“流放”海外，蒋凡时隔三年再次回归
新任阿里巴巴电商事业群负责人蒋凡，出生于1985年，是位“85”后。在“出海”前，蒋凡掌管着阿里最核心的淘宝和天猫，被外界认为是将接班的“太子爷”。
图源：阿里巴巴集团官网
2006年，蒋凡从复旦大学计算机专业毕业，随即加入谷歌中国，参与Google地图、搜索质量、内容广告的研发。2010年，蒋凡敏锐地察觉到移动互联网的兴起，离开谷歌，加入了李开复的创新工场，并创办了自己的公司——友盟。友盟是一家专注于移动开发者服务平台的企业，为开发者提供应用统计分析等解决方案。
2013年，阿里巴巴以8000万美元的价格收购了友盟，蒋凡便进入阿里巴巴负责淘宝无线业务。他带领团队把淘宝从PC端搬到了移动端，对淘宝的产品矩阵进行整合，构建了淘宝内容体系，实现并打造集商品、交易、分享、互动、视频、直播于一体的“消费类媒体平台”。2019年6月，时任淘宝和天猫总裁、年仅33岁的蒋凡，赫然成为阿里史上最年轻的合伙人。同年12月，又代表阿里巴巴集团分管阿里妈妈事业群。
但蒋凡的职业生涯并没有一帆风顺。在2020年4月，蒋凡与网红张大奕的绯闻，引发舆论危机。
2020年4月17日，系蒋凡妻子董花花本人的微博账号@花花董花花在微博上公开点名警告张大奕，“这是我第一次也是最后一次警告你，再来招惹我老公我就不客气了，老娘也不是好惹的。望自重，好自为之。”这一举动引发了广泛关注，舆情迅速发酵。
多名大V争相转发，但相关微博却遭删除。@花花董花花的微博评论和转发功能呈灰色，张大奕微博评论区也无法评论。当天下午“花花董花花”发布的两条推文均已删除。对此，微博方面回应称，@花花董花花的相关微博系用户自行删除，而部分微博被处理，是平台收到律师函后，依照规定处理了部分被投诉侵权的言论。
彼时想评论却四处碰壁的网友们，纷纷选择在马云微博下留言。如“马爸爸，天猫CEO出轨了，你管么？”“蒋凡为了一个女人拿着阿里的钱这么霍霍，到处删帖合适吗~~哗啦啦的都是阿里的血汗钱”。
图源：澎湃新闻
4月18日，蒋凡在阿里内网发帖，就家人言论和网络传言给公司带来不好的影响道歉，并表示，“同时我也请公司对我展开调查。给大家添麻烦了，对不起！” 随后，阿里集团CPO童文红在蒋凡帖子下表示，由于家庭事务没处理好，严重影响了公司声誉，公司会成立正式工作组进行调查。
事件的另一位主角张大奕，作为网红和如涵控股联合创始人、CMO，被猜测借用了淘宝直播等的流量扶持。而蒋凡作为彼时淘宝和天猫总裁，正是当时淘系流量的决策人。
4月27日，阿里巴巴集团公布了蒋凡事件的调查处理结果。一方面阿里巴巴在2016年投资如涵电商的决策与蒋凡无关，蒋凡对如涵电商、张大奕所有淘宝、天猫店铺的经营活动并无任何利益输送行为，绯闻只是蒋凡的个人问题。另一方面，事件产生的舆论危机给阿里造成了重大影响，蒋凡需要为此负责。
最终蒋凡被阿里巴巴集团施以四点处分:取消阿里合伙人身份；记过处分；职级从M7（集团高级副总裁）降级到M6（集团副总裁）；取消上一财年度所有奖励。
此后不久，2022年元旦节，蒋凡被调任负责新成立的海外数字商业板块。2023年3月底止季度财报显示，国际商业的营收同比增长29%达到185.41亿元，与云业务相当。
图源：阿里巴巴集团2023年3月底止季度业绩公告
2023年7月21日，阿里巴巴发布了2023财年年报，报告显示，国际数字商业集团CEO蒋凡已重新成为阿里巴巴的合伙人。
此次，蒋凡重回阿里巴巴舞台中央。他需要聚焦的是如何让国内外电商业务顺畅联动，与对手在竞争日益激烈的全球市场抢食份额。
