2024年，绿色科技和AI作为符合国家战略方向的新质生产力，成为“未来可持续投资”优秀案例中的高频关键词。绿色是未来可持续发展涉及的重要领域，包括可再生能源、新能源汽车、新材料、环保等领域已经在收获成果。而随着全球对环境、经济和社会问题的关注度不断提高，AI正成为推动可持续发展目标实现的重要工具。AI与医疗、环保、交通、工业等产业的结合，正涌现出众多的创新创业企业。
今天发布的案例是：新鼎资本。
新鼎资本：全链条重仓布局前沿科技
2024年，新质生产力成为热词，不仅写进政府工作报告，还是各行业、各地区探索新旧动能转换的指引。发展新质生产力需要科技创新引领，硬科技投资是更为关键的实施路径。作为硬科技投资的探路者，新鼎资本专注于新能源汽车、芯片半导体、人工智能、商业航天及生物医药等领域的投资。新鼎资本2015年成立，截至目前，凭借其行业积淀和自身投资实力，管理规模超过90亿元，在被投企业中，已上市企业20家。
全链条重仓布局前沿科技
新鼎资本不断根据市场的变化，寻找新的方向和新的细分行业，但是不管怎么样的领域，永远围绕着最前沿的科技方向。新鼎资本专注硬科技投资领域，持续布局卡脖子项目，涵盖新一代信息技术、新能源、高端装备制造、生物医药、新能源汽车等行业，形成了较强的产业链优势，并为上下游产业链赋能。
例如，围绕当前芯片领域，从设计到制造和封装、测试环节，新鼎资本布局了一大批科技前沿企业，如寒武纪、海光信息、黑芝麻智能、地平线、灵汐科技、帧观德芯、凯世通、托伦斯、广东致能、芯享科技、博康信息、中科科仪、思锐智能、盛合晶微、镨芯电子、屹唐半导体等企业，涉及到光刻胶制作、刻蚀离子注入、先进封装等关键环节，其中，部分企业有望提高芯片产业链国产化率。
围绕光刻机，新鼎资本布局了上海微电子、启尔机电、国望光学、科益虹源、东方晶源等多家核心企业，涉及整机以及核心零部件——光刻浸没等系统。作为芯片领域最卡的环节——光刻机，新鼎资本进行重点布局，为光刻机先进制程的进一步研发攻克提供资金支持。在当前人工智能、大数据、大模型的快速发展势头下，新鼎资本布局了智行者、希迪智驾、新迪数字、互联网域名、安捷中科、中科闻歌等多家中科院系统各院所孵化的企业，涉及工业设计软件、实时数据库技术以及大模型技术等领域。在逐渐备受重视的商业航天领域，新鼎资本助力民营商业航天快速发展，布局了格思航天、垣信卫星、白盒子、蓝箭航天、星际荣耀等龙头企业，涉及卫星制造、火箭发射、卫星组网等商业航天领域的重要环节。
判断预期 提前出手新鼎资本并不是市场的跟随者。无论是新能源汽车、氢能，还是商业航天，在新鼎资本关注这些投资方向时，通常有的领域还处于争议阶段。新鼎资本认为，投资永远是判断预期，在作出判断后，要提前出手。方向永远比努力更重要，模糊的准确胜过精准的清晰。新鼎资本认为，正是因为关注的人少，领域还没有真正爆发，才有投资的机会。而新鼎资本出手的自信，来源于钻研精神。投每一个项目的时候，新鼎资本会将项目的整个赛道及每个项目都了解清楚，从横向、纵向比较来确定项目的投资价值。例如氢能，新鼎资本团队研究认为，氢能将成为终极能源，相对新能源燃料电池，氢能作为汽车的动力来源，安全性更高，续航里程更长。因此，新鼎资本布局了国富氢能、鸿基创能、舜华新能源及中科富海等氢能制造、氢燃料电池及加氢瓶和加氢站的制造企业。
中科富海和国富氢能是新鼎资本重仓的两家氢能企业，在很多人对氢能保持观望状态时，新鼎资本通过分析氢能在国内外市场的发展前景、供应及需求市场以及氢能作为能源的供应原理后，进行了深度布局。目前，国富氢能已登陆港交所。中科富海自完成融资以来，业务快速发展，专利数量不断增加。
助力科学家创业
新鼎资本投资的企业大部分为专精特新类企业，其中不少为独角兽企业。在推动社会发展、改变人类生活方式、推进科学技术进步和突破等方面，这些被投企业都发挥着重要作用。在各细分领域，不少企业均有着较大的影响力，促进了国产化率的提高，解决了一些领域确实存在的卡脖子技术问题。以灵汐科技为例，类脑互补视觉感知芯片科研成果相关研究论文登上Nature杂志封面。盛合晶微芯片互联技术进入亚微米时代。思锐智能12寸原子层沉积系统为MicroOLED显示产品的高质量薄膜封装提供了可靠的技术及设备保障。
白盒子携手中兴高达推出了国产化芯片5G专网基站。山东肥城300MW/1800MWh先进压缩空气储能国家示范电站首次并网发电一次成功，实现了规模最大、效率最高、成本最低等示范效应。此外，新鼎资本持续完善科技成果转化与创新孵化机制，和许多新型科技研发机构保持紧密联系，包括中科院系统各大院所，比如中科院理化所、热物理所、自动化所等，其中很多科技成果转化项目，新鼎资本很早就已经开始跟踪并开展相关合作。近几年，新鼎资本将积极对接科学家、教授创业的项目，并加速其成果转化和产业化。在投资一家企业后，新鼎资本后续会继续长时间深度了解企业，并在合适的时间进行多次投资，一方面是观察到企业未来的持续发展趋势，另一方面也是及时给予企业发展的多方面支持。
特别声明
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北京基金业协会
2024年12月
