6 月上旬，九部门印发《物联网产业创新发展行动方案（2026-2028）》，明确到 2028 年物联网核心产业规模突破 3.5 万亿元，重点扶持高精度传感器、物联网安全芯片、轻量化通信模组研发。政策落地后，A 股传感器、物联网终端、工业通信板块集体走高，细分赛道多只标的振幅超 10%，市场看好全域互联基础设施建设带来的增量需求。 国内物联网终端连接规模持续扩张，智慧工厂、城市治理、智慧农业均产生海量感知需求。本土企业在中低端传感器、通信模组领域具备成本优势，但高端工业级、车规级传感器核心芯片仍存在技术差距。本次行动方案配套标准制定、场景示范、财税减免多重支持，加速核心元器件国产替代。行业当前存在产品同质化、低附加值竞争问题，头部与中小企业营收差距持续拉大。总体点评：顶层政策明确物联网中长期发展路径，海量场景需求支撑产业链持续扩容，短期股价波动源于政策集中释放带来的资金布局，长期具备稳定增长基础，行业竞争格局将持续优化。发展建议：感知硬件企业聚焦工业、车载高端传感器赛道，打造差异化高精度产品；搭建软硬件一体化解决方案，摆脱单一硬件低价竞争；参与行业标准制定，提前布局下一代低功耗通信感知融合技术。
