雷递网 雷建平 12月7日
经济寒冬远远还没消退，但幸运的是，极少数行业已呈现生发之气。
随着IoT行业上下游去库存进入尾声、消费电子市场趋于乐观，IoT行业潜力进一步释放，利好信号不断。市场“用脚投票”，顶住风雪洗练的IoT企业业绩也开始攀升。例如，近期发布2023年Q3财报的IoT企业——全球化IoT开发者平台涂鸦智能，对外宣布：涂鸦智能已走出低谷，重回增长。
财报显示，涂鸦智能2023年第三季度营收为6110万美元，较上年同期的4500万美元增长35.7%，较上一季度的5700万美元增长7%。
继2023年Q2首次扭亏为盈后，涂鸦Q3业绩再次实现突破，环比增长四个季度后，同比也重回增长。这是涂鸦智能系自2021年末进入行业和经济的下行周以来首次营收重回增长，如果刨除汇率影响，则是同比增长约43%左右。
涂鸦智能2023年第三季非公认会计准则（non-GAAP）利润为1010万美元，环比增长率567%，同比扭亏为盈。涂鸦智能2023年第三季经营活动产生的净现金流为1610万美元，同比与环比大幅扩张。
受财报利好的推动，涂鸦智能近期的股价出现了持续反弹。
核心业务重回增长 同期运营效能提升
涂鸦智能业绩大幅改善的背后，一方面是核心业务重回高速增长，另一方面是得益于多项运营效能提升管理举措。
财报显示，涂鸦智能2023年第三季度IoT PaaS营收为4580万美元，较上年同期的3090万美元增长48.1%。SaaS及其他营收为850万美元。
过去两年，IoT PaaS行业经历下行周期，行业经历了一轮洗牌。
其中，涂鸦智能的很多竞争对手出清，尤其是一些巨头企业的IoT业务部门，由于行业竞争力有限、获利能力不佳、无法坚定投入等投入产出方面的因素而关停。
更多头部品牌客户，为了追求更高的效率、更佳的利润和性价比，更愿意尝试第三方IoT平台。这点在涂鸦的各项指标上表现的尤为明显，例如，涂鸦的开发者数量，截至2023年9月30日，涂鸦IoT开发者平台注册开发者超90.9万人，较2022年底的约70.8万人增长28.5%。
涂鸦智能对开放、中立生态的坚定构建，也算是守得云开见月明。此外，这也得益于涂鸦不断迭代自身的产品力，升级整个平台系统，推出全新PaaS2.0，聚焦开发者诉求，为其打造更高效、差异化、自主可控的智能产品和解决方案。
“开源”与“节流”两个在商业上经常互斥的概念，在涂鸦的运作上，达成了统一。财报显示，涂鸦智能2023年第三季整体毛利率同比上升3.1个百分点，增至46.7%。2023年第三季度财报显示，非公认会计准则（non-GAAP）经营费用3200万美元，同比收窄26.2%。
业务和效能的双提升，也让涂鸦有更多底气，去应对市场的变动和挑战。
聚焦开发者，开放生态下的商业闭环
IoT行业早已过了“单打独斗”的时代，从单品到场景已经是必然，谁能为市场提供更互联互通的场景，谁就会被市场选中。每个智能场景的丰富，都离不开开发者的智慧和付出。这也就意味着，谁的生态内有更多开发者，谁就是胜者。天下熙熙皆为利来，涂鸦搭建的开放生态中，让大家都“有得赚”，形成了一套独有的商业闭环。在本次财报中，涂鸦除了业务利好的释放，也再次强调了聚焦开发者这一战略。
这两年，随着中国企业竞争力提升，涂鸦智能也在赋能中国企业走向海外。因此在这两年中，涂鸦智能坚持长期陪伴，助力有潜力的中国出海电商企业新品牌在电商平台上成长起来成为头部，例如在亚马逊智能插座、户外插座、蓝牙小型门锁等板块的前10中，已有数家涂鸦客户的身影。
发力全球，构建稳健市场抗压能力
涂鸦智能自带全球化基因，在全球市场排布上有天然优势。当下，全球经济还有诸多不确定因素，将鸡蛋放在一个框子里风险值极高，涂鸦在多元化业务布局的同时，也积极开拓全球市场，帮助客户发现高潜力行业之外，也能更快进入高景气度或独具潜力的市场。
在IoT的高潜力市场——东南亚地区，涂鸦进行了一系列市场布局，例如，东南亚最大的水泥和建筑材料制造商——泰国暹罗水泥集团（简称为SCG）就与涂鸦智能达成合作，成为涂鸦在泰国市场的首个全屋智能领域的Cube智慧私有云客户。未来，双方还计划围绕IoT及AI等领域进行深度合作，共同推进相关技术在智慧照明、智慧社区及智慧城市等领域的应用。
涂鸦还积极布局全球IoT新兴市场地区，如沙特，涂鸦智能为客户搭建高性价比、符合当地特性的定制化套装方案；在非洲，涂鸦智能以Net-Zero软硬件方案适配非洲独特电价计费需求，获取了一家在南非具有超过200家门店的非洲知名连锁超市的POC订单；在南美，涂鸦IoT开发者平台承接了巴西头部温度控制器、净水器工厂等客户的设备管理系统软件需求等。
在新能源、出行等更多IoT领域打开新局面
逆风局看重企业的守城能力，顺风局考验的是企业对市场的精准把握。纵观涂鸦近几年的操作，相比其他企业会更为积极，但也做了一段时间战略收紧。2023年，涂鸦智能洞见市场机会点，在业务方面进行了多方面的精准布局。
第三季度，涂鸦突破消费电子领域，在新能源、出行等更多IoT领域打开新局面。随着全球能源消耗的增加和传统能源资源的日益枯竭，开发利用新能源成为未来发展的重要方向。通过结合人工智能和物联网技术，实现能源的智能管理和高效利用，将成为行业可持续发展的重要手段。从商业逻辑上看，新能源同质化的天坑里，IoT也是爬上行业巅峰的梯子之一。
涂鸦智能在工业、商业、家庭等诸多领域进行了能源解决方案的布局，例如发布支持“光储充用”一体的整合App解决方案，完善家庭能源管理场景中从“能源监测”到“能源负载联动调度”环节，获爱旭、横店东磁等光伏品牌企业和海尔、公牛等跨界品牌选手的订单。
整体来看，2023年第三季度是一个各项重要财务指标全面提升的季度，涂鸦智能已走出了行业周期低谷。虽然汇率和可选消费仍存压力，但随着去库存周期渐渐接近尾声、涂鸦智能恢复到成长周期。
涂鸦智能将致力三个重点——在保持高效运营的前提下，第一：聚焦和扩大优质客群；第二：持续提升产品力；第三：进入消费电子行业以外的领域，为IoT行业的全面复苏做好准备。
截至2023年9月30日，涂鸦智能净现金（即现金及现金等价物与记为短期及长期投资的定期存款）总额约合9.61亿美元，充足的资金储备为公司持续创新及发展提供有利的支持。
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