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一直担心的科技巨头财报见光死,似乎真的来了!
昨天的大盘走势,其实没有太多可以分析的,横盘震荡了一天,但盘中有个小插曲,开盘拉高后,先是直线跳水,但盘中又迅速拉出日内新高,尾盘则又一路跳水,整体就是一个不断拉高出货的过程。
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这中间拉出日内新高,原因则是突然有消息说,AAPL准备在2026年推出一款可折叠手机,机构借助这个消息拉升了一波AAPL,AAPL从开盘的跌0.5%,到盘中最高1.25%的涨幅,指数也因为这个消息的炒作,疯狂被拉升了下,毕竟市场前三大权重龙头股。
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这种盘中的急速拉升,应该当时引发我们的警惕了,因为明显就是机构故意放出来的利好,然后借助这个所谓的利好,迅速的拉高出货。这也为盘后TSLA和GOOG两大巨头的财报走势奠定了基调,下跌是大概率事件。果不其然,盘后两大财报纷纷暴雷。
GOOG母公司Alphabet整体业绩还算不错,第二季度Alphabet总营收较上年同期的746亿美元同比增长13.6%至847.4亿美元,高于分析师预期的843.7亿美元。调整后每股收益同比增超31%至1.89美元,也高于预期的1.85美元。财报发布后,投资者的反应不一。谷歌股价在盘后交易中最初一度上涨近3%,随后由涨转跌,目前夜盘下跌2%
Alphabet还报告称,第二季度的资本支出为130亿美元。Porat告诉投资者,2024年剩余时间的季度资本支出将达到或超过120亿美元。今年1月至3月,该公司的资本支出飙升91%,达到120亿美元,曾令投资者感到不安。Alphabet首席执行官Sundar Pichai表示,人工智能产品可能很快就会带来收入,而不仅仅是帮助企业削减成本和提高效率,但他没有提供时间表。
这份业绩只能说中规中矩,有利好也有利空。利好的一面,云计算业务的增速是重新加速了,这应该是AI带来的提振作用,对炒作AI的朋友应该算是好消息。利空的一面,现金奶牛广告业务增速放缓,Youtube增速也不及预期,还有资本支出持续增加。这可能也是盘后先跌后涨的原因。
TSLA的财报就相当糟糕了,二季度总体营业收入意外增长,得益于能源业务增长,但主营业务汽车的销售继续下滑,公司利润超预期两位数剧减,体现汽车降价和押注人工智能领域的投入增加继续打击盈利能力。本次特斯拉财报未透露Robotaxi问世时间表相关的新消息。但特斯拉CEO马斯克在业绩电话会上确认了此前的媒体消息,称Robotaxi的计划发布时间从8月8日推迟到10月10日。
二季度财报公布后,本周二收跌约2%的特斯拉股价盘后加速下跌,盘后跌幅扩大到4%以上,电话会上马斯克讲话期间,盘后跌幅进一步扩大,跌超8%。营收增速只有2%,EPS增速同比下滑43%,毛利率进一步下滑至18%,基本和传统造车公司差不多接近了,但现在还有66倍PE。
TSLA这份业绩公布之前,股价因为炒作AI和机器人,还有特朗普胜选,低位爆拉了一倍,这次财报基本没什么亮点,关于机器人、Robotaxi这些前沿业务基本都延期了,马斯克一再跳票,多头其实也有点烦了。最近我觉得持有TSLA的朋友要小心,毕竟哈里斯现在参与竞选,其实对特朗普胜选概率是有打压的。TSLA因为总统选举大涨,也会因为总统选举暴跌,毕竟这只是炒作,而不是基本面。
昨天还有一家公司值得我们警惕,那就是UPS,这公司股价暴跌12%,创下上市以来最大跌幅。公司二季度营收和经调整后每股收益均不及预期,并下调2024年营收预期,Q2美国国内业务营收达141.19亿美元,同比下降1.9%快递物流公司应该最能体现经济基本面,UPS这个业绩可能是经济衰退的警告信号了。
巴克莱早上将其对标普500指数(SPX)的2024年目标从原先的5300点上调至5600点,因该行预计大型科技公司的利润京继续增长强劲。该大行与花旗和高盛等同行一样,均提高了对标普500指数的的年度目标,希望美国经济实现“软着陆”,并预期美联储今年晚些时候将降息。
巴克莱还将其对指数公司2024年每股收益(EPS)的预测提高到241美元,原先为235美元。巴克莱策略师在一份明中表示:“尽管我们对大型科技公司的估值假设很高,但经增长调整后的市盈率是合理的,我们预计大型科技公司将在估值中获利。
巴克莱称,像苹果(AAPL)和英伟达(NVDA)在内的“七巨头”将继续公布强劲的业绩,但通胀放缓将对标普500指数其他成分股的收益构成压力,尽管影响会较小。与此同时,该行表示预计公用事业部门的收益增长将超过标普500指数的其他股票,因此对该行业持“积极”态度。
但是,美国银行分析师表示,在标普500指数创4月以来最差单周表现之际,美国银行客户上周净卖出70亿美元美股,创下2020年11月以来的最大流出规模;机构投资者和对冲基金引领流出,散户投资者则小额净买入。就板块而言,金融板块连续第二周资金流出规模最大,尽管整个行业的盈利表现优于预期。科技板块录得大规模资金外流,为5月份以来首次资金外流。通信服务板块上周继续录得资金流入,为资金流入最多的板块。
根据市场数据和分析师的说法,交易员正在买入防范英伟达和其他大型科技股以及纳斯达克100指数下跌的期权。市场对此类期权的需求强劲,以至于防范英伟达股价下跌10%的1个月期看跌期权相对于押注股价上涨10%的看涨期权的价格达到1月以来的最高水平。与之类似,追踪纳斯达克100指数的景顺QQQ信托ETF(代码QQQ )的看跌溢价目前处于4月以来的最高水平。
科技巨头的财报季还没结束,下周还有 #AAPL #AMZN #META #MSFT 四大巨头发财报:
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AAPL销量下滑是必然的,现在机构各种炒作什么「iPhone 16销量超预期」、「后年推出可折叠」、「手机AI功能强大」,等财报一出肯定就是往下暴跌,这次很可能会跌个大的,因为消费不行了,基本面肯定很差,吹了这么多牛逼,股价被硬拉了40%,财报跌幅不会小。
META财报就看会不会拆股,GOOG财报是广告收入下滑了,今年还是总统选举年和奥运年,这都是广告投放的大户,有这两大户,广告收入还是下滑了,可见其他领域的投放很差,所以META大概率也会一样的问题。如果不拆股的话,这次财报可能哪里来回哪里去,来一波大的。如果拆股的话,应该能稍微涨涨。
AMZN所有的消费零售股都暴雷了,AMZN估计好不到哪里去。AMZN之前降本增效让利润大涨,但现在要投入AI,这得增加资本支出,所以可能也不会太乐观。
MSFT 巨头算是比较稳健的,GOOG云计算业务还算不错,增速恢复增长了,估计下周的MSFT业绩应该很稳,可能是这季度唯一能涨的巨头了。但现在38.5倍的PE,营收可能不到10%的增长,估计业绩出来,涨幅也不会太大。
所以继续保持谨慎,目前已经发财报的科技公司,TSM、ASML、NFLX、NXPI、TSLS和GOOG,应该没有一家是涨的,这基本和我们早前判断吻合起来,财报季科技巨头很有可能见光死。当然,这并不是长线看空美股,只是未来两周回调的风险很大。
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按照过去的经验,其实美国总统选举年,一般都是有3~4次10%左右的回调,年末创新高。第二次10%左右的回调基本都在6月份左右,然后7月和8月开启夏季反弹,9月则迎来第三次10%左右的回调,然后年底创新高。今年因为5月和6月经历了NVDA和AVGO的拆股,硬是给大盘撑住没跳水。
现在我们只是回归正轨,正在迎来第二次10%左右的回调,只是时间延后了点。但老话说的好,虽迟但到,该来的终究会来,炒作和故事终究是需要基本面支撑的。
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